BANKA HABERLERİ

TCMB Enflasyon Raporu beğenildi. Başkan Yardımcılığına atamalar olumlu!

Yayınlanma:

3 yıl önce

28/07/2023

Yazan:

TCMB’nin yeni ve ilk kadın başkanı Sn. Erkan dün açıklanan yılın üçüncü Enflasyon Raporu ardından basın toplantısı düzenleyerek sorulara cevap verdi; görüşlerini kamuoyu ile paylaştı. Peşinen şunu itiraf etmeliyim ki, çok uzun bir süreden sonra kahvemi alıp televizyon karşısına geçerek Başkanı dinledim. Sn. Erkan, gelişmelere ‘rasyonel’ açıdan bakarak gerçekçi tespitler yapmak koşulu ile herkesin beğenisini kazandı.

Merkez Bankasının bağımsızlığı, fiyat istikrarının önemi, şeffaflık gibi piyasaların ruhunu okşayacak önemli noktaların altını kalın bir şekilde defalarca çizerken, sıkılaştırmanın ‘kademeli’ bir şekilde güçlendirilmeye devam edileceğine yer verdi. Erkan, özellikle para politikasının sadeleştirilmesi noktasında attıkları adımların veri analizi ile sonuçlarını görmek istediklerine vurgu yaparken, orta vadeli enflasyon tahminlerini de gerçekçi şekilde güncelledi.

Bu bağlamda, 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %22,3’ten %58’e; 2024 yıl sonu tahmini %8,8’den %33’e yükseltildi. 2025 yıl sonu enflasyon tahmini ise %15 oldu. Para politikasında yapılan hatanın telafisini ne kadar uzun bir sürede sağlanacağını bir kez daha hep birlikte görmüş olduk. Buraya kadar olan kısmı ve sunumun içeriğini ilk kez tanıştığımız Sn. Erkan’ın hanesine olumlu olarak kaydettik. Lâkin, faiz oranlarında hızlı bir artırım yerine tercihin miktarsal sıkılaştırmadan yana kullanılacağını anlamamız yani oyunu daha fazla kredi kanallarının daraltılması üzerine inşaa edilmesi bir miktar da olsa ağzımızda ‘acı’ bir tat bıraktı.

Başkan Erkan bireysel kredilerinin 2 trilyon TL seviyesine çıktığını ve kredi kartı kullanımlarına da dem vurdu. Bültenlerimizde, seçim sonrası krediye ulaşımın zorlaşacağı hatta ekonomik aktivitenin hızla soğumasının gerektiğini (ithalat patladı), bu şekilde cari işlemler ve dış tiaret dengesindeki açığın kontrol altına alınabileceğini bununda da netice itibari ile döviz talebini azaltacağını savunmuştuk. Ekonomi politikalar tam da bu minvalde ilerliyor. TCMB’nin adımlarını tutarlı bulsak da, dün açıklanan TCMB haftalık verilerine göre 3 aya kadar vadeli mevduat faiz oranı %41,98 seviyesinden %30,36 seviyesine geriledi (bakınız grafik). Başkan Erkan da bu hususa dikkat çekerek mevduat faizlerinde gerilemenin kredi faizlerini de aşağı çekeceğine vurgu yaparak olumlu bir gelişme olarak lanse ederken, dolarizasyon konusunu bir nebze de olsun göz ardı etti.

Daha basit bir yaklaşımla, enflasyonun bu yıl %58 olması beklenirken, TL’nin koruma kalkanı (mevduat faizi) son verilere göre %30,36. Negatif reel getiri tüm hızı ile devam ederken, TL’ye dönüş nasıl ivme kazanacak sorusuna ise cevap bulamadık. Hülâsa, sunumu, Sn. Başkanı samimi ve olumlu bulmakla birlikte bazı noktaların altının tam olarak doldurulamadığını gördük. Şunu da açıkça belirtmeliyim ki, Erkan Başkan’ın başarılı olması hepimizin kuşkusuz faydasınadır!

Enflasyon sunumu ardından, dün akşan Resmî Gazete’de yayımlanan kararlara göre, TCMB Başkan Yardımcılarından Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alınırken yerlerine Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. Her 3 isim de repütasyonel olarak kuvvetli ve alanlarında yetkin. Görevden alınan 3 kişinin ise TCMB’nin bir önceki dönemde piyasa dostu olmayan politikalarının mimarları olduklarını hatırlatalım. İyi isimlerle güçlendirilmiş araç bağımsızlığının da tam anlamıyla çalışan bir TCMB’nin piyasalara da güven telkin edeceğini düşünüyoruz. Hûlasa, dünkü gelişmeleri olumlu olarak yorumluyoruz!

Enflasyon sunumu ve atamalar ardından USDTRY kuru son günlerde olduğu üzere istifini bozmadan 26,95 ; CDS risk primi ise 425 baz puan seviyelerinde salınmaya devam ederken, olumlu şirket bilançoları hisse senedi piyasasına destek verdi: bankacılık hisselerine gelen alımlarla (XBANK %4 yükseldi) ana endeks %1,7 artış kaydetti.

TCMB ve BDDK 21 Temmuz ile biten haftaya ilişkin para, banka ve menkul kıymet istatistiklerini yayımladı. Buna göre, TCMB brüt döviz ve altın rezervleri 0,5 milyar dolar artarak 113,6 milyar dolar seviyesine yükseldi. Rezervlerdeki artış hızını yavaşlamasını kamunun yeniden döviz piyasasına müdahale etmeye başlamasına bağlıyoruz (bakınız net pozisyonda günlük değişim grafiği). Keza geçen hafta TCMB’nin net döviz pozisyonunda iyileşme duruldu! Yurtiçi yerleşiklerin DTH hacminde önemli bir değişim olmazken, kredi artışlarında zayıf seyrin de korunduğunu ve buna artık alışmamız gerektiğini düşünüyoruz. BDDK verilerine göre Kur Korumalı Mevduat (KKM) hacmi 3,07 trilyon TL seviyesine yükselerek toplam mevduatın neredeyse %25’ine ulaştı. Yabancı yatırımcının hisse senedi piyasasına yönelik ilgisinin de arttığını görüyoruz. Söz konusu haftada yabancı yatırımcı 128 milyon dolar daha alım yaparken, son 7 haftada kaydedilen artış 1,6 milyar dolar oldu.

Yurtdışı piyasalarda ise dün FED ardından sahneye ECB çıktı. Beklentiler paralelinde faiz oranları 25 baz puan artırılırken mevduat faizi %3,75; politika faizi %4,25 ve gecelik borç verme faizi ise %4,50 seviyesine yükseldi. Bir diğer bakış açısıyla son 1 yılda 425 baz puan faiz artıran ECB, politika faiz oranını 23 yılın en yüksek seviyesine çıkarttı. Başkan Lagarde Eylül ayı için seçenekleri açık bırakırken, dün sabah saatlerinde FED sonrası oluşan ılımlı havanın yardımı ile 1,11 seviyesini aşan EURUSD paritesi hızla 1,10 seviyesinin altına geriledi. ECB toplantısından ziyade (bekentiyi al gerçekleşmeyi sat), ABD’de 2Ç büyümesinin %1,4 olan beklentinin ötesinde %2,3 olması da doların elini kuvvetlendirdi.

Doların elinin kuvvetlenmesi ile 10 yıl vadeli devlet tahvillerinin de getirisinin yeniden %4 seviyesine yükselmesi, kıymetli madenler üzerinde baskı kurdu. Fiyatı dolar ile ölçülen altın dün sabah saatlerinde 1,980 dolar seviyesini test etmesi ardından 1,950 seviyelerine geriledi. Bitcoin 29,500 dolar seviyelerinde gelişmelere pek de kulak asmadan salınmaya devam ederken, Brent petrolün güçlü seyrini korumaya devam ettiğini; buğday fiyatının ise son günlerde elde ettiği kazanımların bir kısmını geri verdiğini görüyoruz. Kısa pozisyonda olduğumuz GBPUSD paritesi ise dün günü önemsediğimiz kritik bir destek seviyesi olan 1,2825 altında tamamladı. Teknik mânâda haftanın da 1,2825 altında tamamlanması, aşağı yönlü isteği güçlü tutacaktır.

FED ve ECB sonrası bu sabah da Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) olağan toplantısını takip ettik. BoJ, aşırı düşük faiz oranlarını korumaya devam ederken, verim eğrisi kontrol politikasını (uzun vadeli faizlerin yükselmesini engelleyen politikalar) daha esnek hâle getirmek için adımlar attı ve uzun süreli parasal genişlemenin artan yan etkilerine ilişkin artan endişenin altını çizdi. Haber sonrası YEN sert dalgalandı. Teknik mânâda JPY cephesinde aşağıda 138 seviyesine dikkat edelim. YEN’in değerlenmesi ile ihracat odaklı Japonya borsası düşerken, geriye kalan bölge borsalarında dengeli bir seyir görüyoruz.

Mali piyasaların gündeminde bugün Türkiye cephesinde dış ticaret dengesi ve ekonomik güven endeksi, Almanya’da TÜFE, ABD’de kişisel gelirler ve harcamalar (PCE) (önemli) ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi önemle takip edilecektir. Herkese iyi bir hafta sonu dilerim.

>TCMB brüt döviz ve altın rezervleri

>TCMB net döviz pozisyonu (tüm swaplar ve hazine dövizleri düşülmüş)

>TCMB net döviz pozisyonu günlük değişim

>TCMB Politika Faizi ile 3 ay vadeye kadar TL mevduat

>KKM

>Yabancı hisse senedi pozisyonu

iktisatbank

Görüntülenme: 6062

İlgili Etiketler:

Garanti BBVA’nın TL müşteri mevduatları, TL kredilerini aştı

TİM’E SATILAN TÜRKBANK DAVASI DEVAM EDİYOR

Okumaya devam et

BANKA HABERLERİ

Kuveyt Türk’ten kişiselleştirilmiş finansman dönemi

Kuveyt Türk Bireysel ve Özel Bankacılıktan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Oral, “Yapay zeka destekli model sayesinde müşterilerimizi tek tip bir değerlendirme yerine kendi ödeme alışkanlıkları, işlem düzenleri ve ihtiyaçları doğrultusunda ele alabiliyoruz” dedi

Yayınlanma:

1 gün önce

03/06/2026

Yazan:

BankaVitrini

Kuveyt Türk, bireysel finansman süreçlerinde yapay zeka destekli yeni uygulaması ‘Sizi Bilir’ ile müşteriye özel kar oranı dönemini başlattı.

Bankadan yapılan açıklamaya göre, Kuveyt Türk, yeni uygulamasıyla finansman teklifi süreçlerinde müşteri deneyimini daha hızlı ve kişiselleştirilmiş hale getirmeyi hedefliyor.

Yapay zeka tabanlı tahminleme modeliyle geliştirilen sistem, müşterilerin harcama alışkanlıkları ve finansman geçmişlerini analiz ederek kendilerine uygun kar oranı sunulmasını sağlıyor.

Uygulama, veri temelli ve kişisel finansal davranışlara duyarlı bir yapı sunarak, her müşterinin kendi finansal yolculuğunu dikkate alan modelle çalışıyor.

Bireysel müşterilere yönelik olarak hayata geçirilen uygulamada finansal profili güçlü müşteriler avantajlı kar oranlarından yararlanabiliyor.

Müşteriler böylece hem finansal yüklerini daha etkin yönetirken, kendilerine özel tasarlanmış teklifle daha güvenli kararlar alabiliyor.

Müşteriler, ihtiyaç duydukları finansmana Kuveyt Türk Mobil ve Kuveyt Türk şubeleri üzerinden daha kısa sürede ve daha kişiselleştirilmiş koşullarla ulaşabiliyor.

‘Sizi Bilir’ modeli, Kuveyt Türk’ün yapay zeka temelli çözümleri bankacılık süreçlerine entegre etme vizyonunun önemli bir parçasını oluşturuyor.

Banka, müşterilerine bütünleşmiş, hızlı ve kişiselleştirilmiş bir bankacılık deneyimi sunmak için yapay zeka destekli çözümlerini daha geniş bir alana yayarak çalışmalarına hız veriyor.

– ‘Amacımız, finansman teklif süreçlerini daha kişiselleştirilmiş bir yapıya kavuşturmak’

Açıklamada görüşlerine yer verilen Kuveyt Türk Bireysel ve Özel Bankacılıktan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Oral, ‘Sizi Bilir’ modeliyle amaçlarının, finansman teklif süreçlerini daha kişiselleştirilmiş ve müşteri odaklı bir yapıya kavuşturmak olduğunu belirtti.

Oral, yapay zeka destekli model sayesinde müşterilerini tek tip bir değerlendirme yerine kendi ödeme alışkanlıkları, işlem düzenleri ve ihtiyaçları doğrultusunda ele alabildiklerini aktararak, şunları kaydetti:

‘Bu yaklaşım, finansal profili güçlü müşteriler için daha avantajlı koşullar sunulmasına imkan tanırken tüm müşterilerimiz için dengeli ve sürdürülebilir finansman çözümleri üretmemizi sağlıyor. Kuveyt Türk olarak teknolojiyi, müşteri deneyimini iyileştiren ve güven ilişkisini güçlendiren bir araç olarak konumlandırmaya devam edeceğiz.’

Görüntülenme: 9660

Okumaya devam et

BANKA HABERLERİ

Akbank’tan 500 milyon dolarlık sermaye benzeri tahvil ihracı

Akbank Genel Müdürü Kaan Gür, “Akbank’a ve Türk ekonomisine duyulan güvenin altını çizen bu işleme imza atmaktan gurur duyuyoruz” dedi

Yayınlanma:

1 gün önce

03/06/2026

Yazan:

BankaVitrini

Akbank, 500 milyon dolar tutarında ve yüzde 8,25 faiz oranıyla sermaye benzeri tahvil ihracı gerçekleştirdi.

Bankadan yapılan açıklamaya göre, vadesi 10,5 yıl, faiz yenileme tarihi 5,5 yıl olan ihracın coğrafi dağılımı yüzde 73 Birleşik Krallık, yüzde 18 Avrupa, yüzde 4 Amerika, yüzde 4 Orta Doğu ve yüzde 1 Asya şeklinde gerçekleşti.

Geniş tabanlı yatırımcı talebiyle emir defteri 1,2 milyar doların üzerine ulaşırken, güçlü talep sayesinde fiyatlama başlangıç seviyesine kıyasla 25 baz puan daralarak, yüzde 8,25 seviyesinde oldu.

Açıklamada görüşlerine yer verilen Akbank Genel Müdürü Kaan Gür, 500 milyon dolar tutarındaki sermaye benzeri tahvil ihracını başarıyla tamamladıklarını belirterek, şunları kaydetti:

’22 Haziran’da itfa edilecek (15 Mayıs’ta geri çağrılan) diğer Tier 2 ihracımız öncesinde, yatırımcılardan gelen güçlü ön talebi değerlendirerek, uygun piyasa koşullarında harekete geçtik. Sermaye benzeri borçlanma işlemlerinde geri çağırma haklarımızı istikrarlı biçimde kullanmamız da yatırımcı nezdinde olumlu karşılandı. Akbank’a ve Türk ekonomisine duyulan güvenin altını çizen bu işleme imza atmaktan gurur duyuyoruz.’

Görüntülenme: 7635

Okumaya devam et

BANKA HABERLERİ

Bankalar çiftçiyi nasıl finanse ediyor?

Yayınlanma:

2 gün önce

02/06/2026

Yazan:

Erol Taşdelen

bankavitrini.com haber analiz raporu

Türkiye’de tarım bankacılığı: kredi büyüyor, pazar kamu bankalarında yoğunlaşıyor

Türkiye’de tarım bankacılığı 2025/2026 döneminde yeniden stratejik bir başlık haline geldi. BDDK’nın yayımladığı aylık bankacılık verileri ve FinTürk il bazlı sektör verileri, tarım kredilerinin hem hacim hem de bölgesel dağılım açısından izlenebilir ana kalemlerden biri olduğunu gösteriyor. BDDK, 2026 Mart FinTürk verilerini ve aylık bankacılık sektör verilerini yayımlamış durumda.

Paylaşılan tabloda 2025/1 döneminde 531,5 milyar TL olan tarım kredileri hacminin 2026/1 döneminde 586,2 milyar TL’ye çıktığı görülüyor. Bu, yaklaşık 54,7 milyar TL artış ve %10,3 büyüme anlamına geliyor. Ancak büyüme, enflasyon ve tarımsal girdi maliyetleri dikkate alındığında reel olarak daha sınırlı bir finansman genişlemesine işaret ediyor.

Pazarın lideri yine Ziraat Bankası

Tabloya göre Türkiye Ziraat Bankası 2026/1 döneminde 225,6 milyar TL tarım kredisi hacmiyle pazarın açık ara lideri. Pazar payı %37,9 seviyesinde. Ziraat Bankası’nın tarım bankacılığındaki ağırlığı, yalnızca ticari tercih değil; Hazine faiz destekli tarımsal kredi mekanizmasındaki merkezi rolünden de kaynaklanıyor. Ziraat Bankası ve Tarım Kredi Kooperatifleri üzerinden kullandırılan Hazine faiz destekli tarım kredilerinin usul ve esasları 2024-2026 dönemini kapsayacak şekilde düzenlenmişti.

İkinci sırada Tarım Kredi Kooperatifleri Merkezi Birliği bulunuyor. 2026/1 döneminde hacim 77,9 milyar TL’ye, pazar payı ise %13,1’e yükselmiş görünüyor. Bu tablo, tarım finansmanında kamu destekli/yarı kamusal kanalın hâlâ belirleyici olduğunu ortaya koyuyor.

Özel bankalarda sınırlı büyüme, bazı bankalarda daralma

DenizBank, QNB Finansbank, Akbank, Garanti BBVA, İş Bankası, TEB ve Şekerbank gibi bankalar tarım bankacılığında ürün sunmaya devam ediyor. DenizBank tarım, tarla ve çiftçi kredilerini ayrı bir iş kolu olarak sunarken; VakıfBank da işletme, yatırım, proje ve KGF destekli tarım kredileri gibi başlıklarda ürünler açıklıyor.

Ancak tabloda özel bankalar arasında ayrışma dikkat çekiyor. Akbank’ta %6,2, TEB’de %4,7, İş Bankası’nda ise %0,6 daralma görülüyor. Bu durum, tarım kredilerinde risk iştahının bankadan bankaya değiştiğini gösteriyor.

En hızlı büyüyen bankalar

Tabloya göre tarım kredilerinde en hızlı büyüyen ilk bankalar şöyle:

Banka	2026/1 büyüme
Ziraat Katılım Bankası	%17,5
Tarım Kredi Kooperatifleri	%15,7
Ziraat Portföy / Tarım Finansman	%14,6
Türkiye Ziraat Bankası	%12,5
VakıfBank	%12,2

Bu görünüm, tarım finansmanında büyümenin ağırlıklı olarak kamu bankaları, katılım bankacılığı ve kamu destekli kanallar üzerinden geldiğini gösteriyor.

Tarım kredilerinde ana mesele: hacim artıyor ama maliyet baskısı sürüyor

Tarım kredilerinin büyümesi olumlu görünse de çiftçinin finansmana erişiminde üç temel sorun devam ediyor:

Birincisi, kredi hacmindeki artış tarımsal girdi maliyetleriyle aynı hızda ilerlemeyebilir. Mazot, gübre, yem, ilaç, tohum, enerji ve sulama maliyetleri arttıkça çiftçinin kredi ihtiyacı da büyüyor.

İkincisi, kredi büyümesi her zaman üretim artışı anlamına gelmiyor. Kredi, yatırım için değil borç çevirme ve işletme sermayesi açığını kapatma amacıyla kullanılıyorsa tarım işletmeleri finansal kırılganlıktan çıkamıyor.

Üçüncüsü, destekli kredi mekanizması kamu bankaları üzerinden yoğunlaştığı için özel bankaların tarım finansmanındaki payı sınırlı kalıyor. Bu da rekabeti ve ürün çeşitliliğini azaltabiliyor.

2026’da destekli kredi tarafında yeni hassasiyetler

2026’da Hazine destekli tarım ve esnaf kredilerinde bazı düzenlemeler yapıldı. Bloomberg HT’nin aktardığı düzenlemeye göre, temel hayvansal ve bitkisel üretim konularında 400 bin TL’ye kadar olan ayni finansman ve kredilerde 31 Aralık 2026’ya kadar bazı borç şartlarının aranmayacağı açıklandı.

Bu düzenleme kısa vadede küçük üreticiye nefes aldırabilir. Ancak yapısal çözüm için yalnızca krediye erişim değil; üretim planlaması, alım garantisi, sigorta, kooperatifleşme, lisanslı depoculuk ve vadeli fiyat mekanizmalarının birlikte çalışması gerekir.

Bankacılık açısından riskler

Tarım bankacılığında risk klasik ticari kredilerden farklıdır. Çünkü geri ödeme kapasitesi yalnızca bilanço gücüne değil; iklim, kuraklık, don, sel, hastalık, ürün fiyatı ve destekleme politikalarına da bağlıdır.

Bankalar açısından başlıca riskler şunlardır:

Risk alanı	Etki
Kuraklık ve iklim riski	Ürün kaybı, tahsilat gecikmesi
Girdi maliyeti artışı	İşletme sermayesi ihtiyacı büyür
Ürün fiyat oynaklığı	Gelir tahmini zorlaşır
Destek ödemesi gecikmesi	Nakit akışı bozulur
Borç çevirme kredileri	Zombi tarım işletmesi riski yaratır

Tarım kredisi artık sadece banka ürünü değil, gıda güvenliği meselesidir

Türkiye’de tarım bankacılığı 2026’ya büyüyerek girmiştir. Ancak bu büyümenin niteliği hacimden daha önemlidir. Tarım kredileri üretimi artırıyor, verimliliği yükseltiyor ve çiftçinin teknolojik dönüşümünü destekliyorsa ekonomiye katkı sağlar. Fakat kredi borç çevirme aracına dönüşürse çiftçiyi rahatlatmak yerine daha kırılgan hale getirir.

Bu nedenle tarım bankacılığı yalnızca “kredi kullandırma” faaliyeti olarak değil; gıda arz güvenliği, kırsal kalkınma, iklim riski yönetimi ve üretim sürdürülebilirliği başlığı altında yeniden ele alınmalıdır.

Erol TAŞDELEN – Ekonomist www.bankavitrini.com

Görüntülenme: 16798

Okumaya devam et