Connect with us

BANKA HABERLERİ

TCMB Başkanı için ismi geçen GAYE ERKAN First Republic Bank’tan ayrılma süreci

Yayınlanma:

|

First Republic, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) agresif bir faiz artışı döngüsüne girerek iş modelini tehlikeye atmasından aylar önce, konuyla ilgili bilgilendirilen kişilere göre, dikkat dağıtıcı bir iç ardışık krize sürüklendi. Onlarca yıllık hızlı büyümeden sonra, zengin müşterilere kişiselleştirilmiş hizmet sunmak için övgüler kazandığında, First Republic Bank kendisini 2022’nin başlarında mücadele ederken buldu.

79 yaşındaki kurucu Jim Herbert, kalp rahatsızlığı nedeniyle Aralık 2021’de tıbbi izne çıkmakla kalmadı, aynı zamanda halefi olarak sunulan Hafize Gaye Erkan da bir ay sonra şirketten ayrıldı. Risk yönetimi alanında doktora derecesine sahip eski bir Goldman Sachs bankacısı olan Hafize Gaye Erkan, altı aydan kısa bir süre eş genel müdür olarak görev yaptı ve iki kişinin “toksit” olarak tanımladığı diğer üst düzey yöneticilerle bir dizi etkileşimde bulundu.

San Francisco merkezli bankanın hisse fiyatı Mart ayından bu yana yüzde 90 düştü ve mevduat sahipleri, First Republic‘in Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşünden sonra likidite kriziyle karşı karşıya kalacak bir sonraki borç veren olacağı korkusuyla on milyarlarca dolar nakit çekti. Hafize Gaye Erkan‘in yerini alacak yönetici bulunamayınca banka, Mart 2022’de eş genel müdür vekili Mike Roffler‘ı kalıcı olarak göreve atadı.

Jim Herbert yönetim kurulu başkanı oldu. Analistler Mike Roffler’ın atanmasını alkışladı. Ancak perde arkasında, yönetim kargaşası, Fed’in Mart 2022’deki faiz artırımına giden aylarda, üç yıldan uzun bir süredir ilk kez First Republic’te dikkat çekmişti. Geçen yıl boyunca bir dizi agresif faiz artışı, First Republic’in ucuz mevduatları toplama ve zengin müşterilere kredilerde çok rekabetçi oranlar sunma iş modelinin çöküşü oldu. First Republic 2023’ün ilk çeyreğinde 4.2 milyar dolar net zarar açıklarken, 2022’nin aynı döneminde 295 milyon dolar net gelir elde etmişti.

Birinci Cumhuriyet borsa değerleme düşüşlerini gösteren $bn yılında piyasa değerinin çizgi grafiği

“Bu başarısız bir hikayesi aslında. Jim, orta düzey yöneticiler için A-plus hizmet odaklı bir banka inşa etti, ancak daha sonra beş alanda hata ettiler”diyor First Republic’in yönetim ve stratejisine yıllardır aşina olan bir uzman. “Bu adamlar harika bir banka işletiyorlardı ama sonra dünya onların öngürüüne ters değişti.” First Republic Bank  bu makale için yorum yapmayı reddetti. Hafize Gaye Erkan, LinkedIn’de yorum yapma talebine yanıt vermedi. ‘Beyaz eldiven’ müşteri hizmetleri First Republic’in son mücadeleleri, banka için hızlı bir çöküş anlamına geliyor.

Banka ana stratejisi düşük fazili hatta sıfır faizli mevduatlar toplayarak uzun vadeli düşük faizli, yetersiz teminatlı konut kredisi vermesi üzerine idi. Fakat mevduat tabana yaygın değildi. Daha çok üst gelir grubu blok mevduatlardan oluşuyordu. Mevduatların üçte ikisi, 250.000 $ ‘a ulaşan ABD devlet garantisi sigorta tarafından karşılanamayacak kadar büyük hesaplardı. Rakipler bankalar mevduat sahiplerini daha yüksek faiz oranlar sununca, First Republic Bank  onlarla rekabet için baskı altına girdi. 

Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun verilerine göre, müşterilerien rekabete uygun daha fazla faiz oranı veren First Republic Bank’ın faiz gideri 2022’nin son üç ayında 10 kat artarak 525 milyon dolara yükseldi, bir yıl önce 50 milyon doların biraz altındaydı. Aynı zamanda, oranlar daha düşük olduğunda satın alınan tahvillerde 5 milyar dolarlık kağıt kaybı biriktirmişti. First Republic  yönetimi risklerin farkındaydı ve bir yıldan daha uzun bir süre önce faiz artışlarından kaynaklanan potansiyel rüzgarlar konusunda uyarmaya başladı. Normal zamanlarda, bu sorunlar karları vurur ve muhtemelen zor birkaç çeyrek için yapılırdı. Ancak Silicon Valley Bank (SVB)’nin 10 Mart’ta çöküşü, bankaların hem yatırımcılar hem de müşteriler tarafından nasıl görüldüğünü temelden değiştirdi. First Republic’in sigortasız mevduatlara ve teknoloji endüstrisine olan bağımlılığı ve kağıt kayıpları, Silicon Valley Bank (SVB)’ye benzeyen borç verenler listesinin en üstüne koydu.

In $bn'in sütun grafiği, Birinci Cumhuriyet'in mevduatlar büyüdükçe kredi defterini büyüttüğünü gösteriyor

Yanıt acımasız oldu: bankadan yaklaşık 70 milyar dolar mevduat çekildi ve piyasa değeri 2021’de neredeyse 40 milyar dolardan bu hafta yaklaşık 2 milyar dolara düştü.

UBS’nin bankacılık analisti Erika Najarian, piyasadaki genel hissiyatın, First Republic ‘in daha geniş bankacılık sistemine olan güveni korumak için “ayağa kalkmak için çok önemli bir domino taşı” olduğu yönünde olduğunu söyledi. Ohio’dan Kaliforniya’ya Herbert, babasının Coshocton Ulusal Bankası’nda çalıştığı Coshocton, Ohio’da büyüdü. 1985 yılında San Francisco’da dokuz çalışanı, 8 milyon dolarlık sermayesi ve basit bir öncülüyle First Republic’i kurdu: “Olağanüstü müşteri hizmetleri sunun ve büyüme takip edecek.” 2007’nin başlarında, servet yönetimi ve bankacılığa girmeye çalışan Merrill Lynch, First Republic’i satın almak için 1,8 milyar dolar ödedi. Ancak Merrill, 2008 mali krizi sırasında çözüldü ve zorla Bank of America ile birleştirildi.

Büyük bir ticari banka olarak, BofA‘nın First Republic ‘e çok az ihtiyacı vardı, bu yüzden Herbert’in General Atlantic’in desteğiyle 2010 yılında bir yönetim satın alımı yapmasına izin verdi.

İflas eden First Republic Bank'ı JPMorgan satın alacak

Geçen yılın sonlarında, Federal Mevduat Sigorta Fonu (FDIC), tahvil portföylerindeki kayıpları karşılamak için kısmen ek sermaye bulundurmak da dahil olmak üzere, orta ölçekli bankalar için düzenleyici gerekliliklerin tümünü değil, bazılarını yeniden kurmayı önerdiğinde, First Republic bu fikre karşı çıktı. Ocak ayında Roffler, Fed’e ve Federal Mevduat Sigorta Fonu’nun (FDIC) ‘ye bu tür önlemlerin gerekli olmadığını, çünkü First Republic ve onun gibi diğer bankaların büyük borç verenlerle “aynı finansal istikrar riskini oluşturmadığını” savunan bir mektup yazdı. Yükselen oranlar gelir üzerinde baskı oluşturuyor First Republic  bu yıla olumlu bir notla girdi.

Mevduatlar, bazı rakiplerin çıkışlar görmesine rağmen, 2022’de yüzde 10’dan fazla artarak 176 milyar dolara yükselmişti. Borç verme son iki buçuk yılda iki kattan fazla arttı ve çok az kayıp oldu. Benzer büyüklükteki bankalar geçen yılı yüzde 1,5’lik bir temerrüt oranıyla bitirirken, First Republic ‘in temerrüt oranı sadece yüzde 0,08 idi. Ancak banka savunmasızdı. Herbert, Ocak ayındaki bir kazanç çağrısında, yükselen faiz oranlarının net faiz geliri üzerinde baskı oluşturduğunu itiraf etti – First Republic ‘in mevduat sahiplerine ödediği ile kredilerden ve diğer varlıklardan kazandıkları arasındaki fark. Roffler, 2023’ün “daha zorlu bir yıl” olacağı konusunda uyardı. Yönetim, Hafize Gaye Erkan’a 10 milyon dolar kıdem tazminatı ödemesine yol açan bir iç mücadeleyle uğraşırken, First Republic kendisini Fed’in hızlı faiz artışlarına savunmasız yakalanmıştı.

Bu yılın başlarında, etkiler ortaya çıkmaya başlamıştı. Hem ipotek teminat değeri hem de menkul kıymet varlıkları, en azından kağıt üzerinde, değer kaybetmişti. 166 milyar dolarlık kredisinin yaklaşık 100 milyar doları, çoğu ultra düşük oranlar döneminde yazılan, en az 15 yıl sürecek tek ailelik ipoteklerdi. First Republic  onları satmak zorunda kalmadığı sürece bunların hiçbiri önemli değildi. Ancak mevduatlar kaçıp varlıkları boşaltmaya zorlarsa, sadece tahvillerdeki kayıplar, bankanın toplam 17 milyar dolarlık defter değerinin yaklaşık üçte birini silmek için yeterli olacaktır.

First Republic ‘in hataya çoğu kişiden daha az yeri vardı. Geçen yılın sonunda, eldeki nakit, 2021 sonunda toplam mevduatın yüzde 8’inden geçen yılın sonunda yüzde 2’nin biraz üzerinde kaldı. Rakipler için ortalama yüzde 10’a yakındı. Bu, bankanın müşterilerinin toplu olarak paralarının yüzde 2’sinden fazlasını geri istemesi durumunda, First Republic’in borçlanmayı artırması, menkul kıymet satması veya nakit bulmak için acele etmesi gerektiği anlamına geliyordu.

SVB’nin başarısız olduğu gün, bazı müşteriler paralarını çekmek için First Republic’in Kaliforniya şubelerinden birinde sıraya girdi. Birçoğu paralarının bir kısmını veya tamamını anında transfer etmek için çevrimiçi bankacılığı kullandı. Bankalar kargaşa içinde Küresel bankacılık sistemi, Silikon Vadisi Bankası ve İmza Bankası’nın çöküşü ve Credit Suisse’in UBS tarafından son dakikada kurtarılmasıyla sarsıldı. En son analizlere göz atın ve buradan yorum yapın Geçen hafta, en büyük ABD bankalarından 11’i, likidite pozisyonunu güçlendirmek amacıyla First Republic’e kendi paralarının 30 milyar dolarını yatırarak güveni yeniden tesis etmeye çalıştı.

Bankayı iyi tanıyan insanlardan biri “Tsunaminin geldiğini görmediler” ifadesini kullandı.

Financial Times

KAYNAK: https://www.ft.com/content/4dfd050b-d1f2-4d21-b083-d80d0c957c7c

Okumaya devam et

BANKA HABERLERİ

Akbank, sürdürülebilirlik temalı sendikasyon kredisini rekor taleple yeniledi

Akbank Genel Müdürü Kaan Gür, “Küresel ekonomideki zorluklara rağmen Türkiye ve Akbank’a olan güvenin devam ettiğini gösteren bir sendikasyon işlemine imza attık.” dedi.

Yayınlanma:

|

Yazan:

Akbank, sürdürülebilir finansman çerçevesinde yenilediği sendikasyon kredisine uluslararası piyasalardan rekor düzeyde talep geldiğini açıkladı.

Bankadan yapılan açıklamaya göre, Akbank, yenilediği sendikasyon kredisiyle Türk ekonomisine 600 milyon dolar destek sağladı.

367 gün vadeli sendikasyon kredisinin maliyeti SOFR+ yüzde 2,50 ve Euribor+ yüzde 2,25 olarak gerçekleşti. Bankanın sürdürülebilirlik temalı işlemine, 16 yeni bankanın katılımıyla toplam 20 ülkeden 45 banka katıldı.

Sendikasyon kredisi, Türk bankacılık sektöründe önemli bir değişime katkı sağlayarak, Akbank’ın Sürdürülebilir Finansman Çerçevesi kapsamında kullandırılacak.

Açıklamada görüşlerine yer verilen Akbank Genel Müdürü Kaan Gür, ‘Küresel ekonomideki zorluklara rağmen Türkiye ve Akbank’a olan güvenin devam ettiğini gösteren bir sendikasyon işlemine imza attık. Sendikasyon kredimizi 600 milyon dolar karşılığı tutarla ve yüzde 120 oranında yeniledik. İşlemimize katılan ve destek veren tüm yatırımcılara ve muhabir bankalara teşekkür ederiz.’ değerlendirmesinde bulundu.

Akbank Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Genel Müdür Yardımcısı Levent Çelebioğlu ise bankanın sendikasyon işlemlerinde sürdürülebilirlik kriterlerini yüksek seviyede tuttuğuna dikkati çekerek, ‘Her yeni sendikasyon kredimizin temasını sürdürülebilirlik stratejimiz doğrultusunda daha da kapsamlı hale getiriyoruz. Yeni işlemimizin kullandırım şartlarını da Sürdürülebilir Finansman Çerçevemizle uyumlu hale getirerek, bankamızın sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşması yönünde önemli bir adım daha attık. Ekim 2023 kredimize göre 100 baz puan maliyet indirimi ve yüzde 160’ın üzerinde talebe rağmen 600 milyon dolar karşılığı sınırlı tutarda kullandığımız sendikasyon kredimize gösterilen ilgi ve katılım oranı, Akbank’ın uluslararası borçlanma piyasalarındaki öncü kurum olduğunu teyit ediyor. Bu alanda sektörümüze öncülük eden çalışmalarımıza devam edeceğiz.’ ifadelerini kullandı.

Okumaya devam et

ALTIN - DÖVİZ - KRIPTO PARA

ABD’de bir türlü soğumayan ekonomi ve belirsizliğini koruyan faiz indirim beklentisi

Yayınlanma:

|

Yazan:

  • FED başkanı Powell, dün yaptığı konuşmada, faiz oranlarının ne zaman düşürülebileceği konusunda herhangi bir yönlendirme sağlamaktan kaçınırken,  bunun yerine para politikasının daha uzun süre sıkı olması gerektiğini belirtti. Son dönemde ABD ekonomisinin güçlü olduğuna işaret eden makro ekonomik verilere hafta başı perakende satışlar verisinin de dâhil olması sonrasında gösterge 10 yıllık tahvil getirisi %4,7 seviyesine dayanarak son 5 ayın zirvesine yükseldi.
  • FED’in 2022 yılının başında başladığı faiz artırım döngüsü ile politika faizini %0-0,25 seviyesinden %5,25-5,50 seviyesine getirmesine rağmen ABD ekonomisi bir türlü soğumaması üzerinde düşünülmeye değer bir unsur olarak ön plana çıkarken, yükselen tahvil faizlerinin yan etkilerinin de tamamen göz ardı edilmemesi gerektiğini düşünüyoruz. Pek de uzaklara gitmeye gerek yok, neredeyse 1 sene önce, ABD’de, piyasa faiz oranlarının yükselmesi karşısında likidite sıkıntısına düşen ve zararına tahvil satmak zorunda kalan 3 bankanın başarısız olduğunu ve battığını unutmamak gerekiyor!
  • Bu nedenle, FED’in faiz indirmekte zorlanabileceği kaygısı son günlerde ana tema olsa da, faiz indiriminden kaçınmanın da yan etkileri olduğunu unutmamak gerekiyor! Konuyu pekiştirmek adına, son günlerde açıklanan banka bilançolarının da pek de sevimli olmadığını not edelim. Şöyle ki,
  • ABD’nin ikinci en büyük bankası olan Bank of America, dün açıkladığı finansallar sonrası hisse fiyatı %3,5 ile sert bir şekilde geriledi. Banka birinci çeyrekte 6,7 milyar dolar, yani hisse başına 76 sent kâr açıklarken, geçen yıl aynı dönemde 8,2 milyar dolar yani hisse başına 94 sent kâr açıklamıştı.
  • Türk mali piyasalara yönelik her ne kadar hafta başı kaleme aldığımız raporda olumlu görüşler beyan etsek de, küresel arenada cereyan eden olumsuz gelişmelerin gölgesinde görünüm biraz da olsa bozulduğunu kabul etmek gerekiyor. İsrail’in İran’a karşılık vereceği yönünde endişeler ve ABD cephesinde tüm gayretlere rağmen soğumayan ekonomi ve belirsizliğini koruyan faiz indirim beklentisi Türk mali piyasalarına da yansıdı. Her ne kadar jeopolitik risklerin daha da artmayacağı yönünde görüşümüz değerlendirmelerimizde baz teşkil etse de, sürecin nereye varacağını da tam olarak kestiremediğimizi not edelim. Dün BIST100 ana endeksi günü %1,4 düşüşle tamamlarken, lokomotif endeks bankacılık hisseler’%4,6 geriledi. USDTRY kuru beklentimize paralel bebek adımları ile 32,50 seviyesine yükselirken, CDS risk priminin de 318 baz puan seviyesine geldi.
  • TCMB Başkanı Karahan, ilk hedefin enflasyonu düşürmek olduğunu belirterek, enflasyonun %75 seviyesi ile zirve yapıp sene sonu %36 hedeflerine uyumlu bir şekilde gerileyeceğini söyledi. Enflasyonla savaşın zayıflaması durumunda, dolarizasyon eğiliminin yavaşlamayacağını belirten Karahan, rezerv biriktirme hedefinin yabancı akımına bağlı olarak orta vadeli baz alındığını hatırlattı. TCMB’nin 2023 yılında yazdığı 818 milyar TL zararın nedenini ise KKM’ye bağladı.
  • ABD’de her 100 günde 1 trilyon dolar artan borç yükünün fiziki varlıklara olan talebi artırmaya devam ettiğini not etmek gerekiyor. Örneğin, ABD tahvil faizleri ile negatif korelasyona sahip kıymetli madenler, yukarıda da değindiğim üzere, 10 yıllık tahvilin %4,70 seviyesine dayanarak son 5 ayın zirvesine yükselmesine rağmen, ezber bozarcasına, göreceli olarak güçlü seyirlerini koruduklarını görüyoruz: altının ons fiyatı 2,400 dolar civarlarında salınırken, gümüş ise 28,25 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Kâr satışlarına ihtimal versek de, tırmanan jeopolitik riskler ve ABD’de artan fonlama maliyetine rağmen beliren enflasyon tehdidi ile yönün yukarı yönlü olduğunu düşünüyoruz.
  • FED Başkanı Powell’ın 3 aydır devam eden yukarı yönlü sürprizlerle birlikte son enflasyon verilerinin politika yapıcılara politikayı yakın zamanda gevşetme konusunda yeterli güveni vermediğini söylemesinin yankıları hisse senedi piyasalarında satışlara neden oldu. FED’in faiz oranlarını önceden düşünülenden daha uzun süre yüksek tutması gerekebileceğinin anlaşılması ardından ABD borsaları dün geceyi hafif de olsa düşüşle tamamlarken, bu sabah Asya borsalarında da karmaşık bir seyir hâkim olduğunu görüyoruz.
  • IMF-Dünya Bankası bahar toplantıları başladı. Dünya Ekonomi Görünümü raporunun başlığı “İstikrarlı ama Yavaş: Ayrışmanın Ortasında Dayanıklılık” oldu. Toplantılarda ana gündem maddeleri jeopolitik gerilimler ve enflasyon olacak. 2024 ve 2025’te dünya büyümesi %3,2 bekleniyor. IMF, devam eden yüksek enflasyon, Çin ve Avrupa’daki zayıf talep ve iki bölgesel savaşın etkileri nedeniyle, küresel ekonominin yavaş ama istikrarlı bir büyüme yılı daha geçirmeye hazır olduğunu söyledi.

Emre Değirmencioğlu

 

Okumaya devam et

BANKA HABERLERİ

Ölü amcasıyla bankaya kredi çekmeye gelen kadın, cesede imza attırmaya çalıştı

Yayınlanma:

|

Yazan:

Brezilya’nın Sao Paulo kentinde meydana gelen olayda bir kadın, amcası olduğunu iddia ettiği yaşlı bir adamla birlikte bankaya gelerek kredi çekmeye çalıştı.

3 bin 400 dolarlık kredi çekmek isteyen Erika de Souza Vieira Nunes isimli kadının tavırları ve tekerlekli sandalyedeki solgun adamın tepkisizliği banka çalışanlarının şüphelenmesine neden oldu. Görüntüler video kaydına alındı.

Olaya tanık olan bir banka çalışanı kadına şunları söyledi: “Bunun yasal olduğunu düşünmüyorum. İyi görünmüyor. Çok solgun.”

68 yaşındaki adama türlü sorular soran banka personeli, tepki alamayınca polise haber verdi. Adamın birkaç saat öncesinde hayatını kaybettiği belirlenirken, kesin ölüm nedeninin tespit edilmesi için otopsi yapılacağı bilgisi paylaşıldı.

Olay yerine gelen polisler kadını gözaltına alırken, kadının aslında ölü adamın yeğeni değil bakıcısı olduğu anlaşıldı.

Okumaya devam et

KATEGORİ

FARK YARATANLAR

FARK YARATANLAR

FARK YARATANLAR

ALTIN – DÖVİZ

Altın Fiyatları

KRIPTO PARA PİYASASI

BORSA

TANITIM

FACEBOOK

Popüler

www bankavitrini com © "BANKAVİTRİNİ Portal"da yayımlanan, BANKAVİTRİNİ'nde yer alan yazar ve çevirmenlerine ait herhangi bir yazı, çeviri, makale ve haber izin alınmadan basılı olarak ya da internet ortamında kullanılamaz, çoğaltılamaz, yayınlanamaz. İzinsiz kullananlar hakkında hukuki yollara başvurulacaktır. "BANKAVİTRİNİ Portal"da yayımlanan tüm özgün yazıların içeriğinden yazarları sorumludur. www.bankavitrini.com'da yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yer alan yazılarda herhangi bir yatırım aracı; Hisse Senedi, kripto para biriminin veya dijital varlığın alım veya satımını önermiyor. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Lütfen transferlerinizin ve işlemlerinizin kendi sorumluluğunuzda olduğunu ve uğrayabileceğiniz herhangi bir kaybın sizin sorumluluğunuzda olduğunu unutmayın. © www.paravitrini.com Copyright © 2020 -UŞAK- Tüm hakları saklıdır. Özgün haber ve makaleler 5846 Sayılı Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu korumasındadır.