Mevcut makroekonomik ve politik koşullar, iddialı iklim değişikliği azaltma hedefleriyle birlikte, küresel enerjinin yenilenebilir enerjiye geçişini hem hükümet hem de finansal kurumlar için ön plana ve merkez haline getirmiştir.
Güneş, rüzgar ve diğer yenilenebilir enerji projelerini desteklemek isteyen hükümetler arasında neredeyse bir fikir birliği olsa da ve proje finansmanı bankaları yatırım yapmak istese de, şu anda sermayelerinin sadece bir kısmı enerji geçişini finanse etmek için gereken kritik proje hacmine ulaşıyor.
Sorun sizin düşündüğünüz şey değil. ESG yatırım yetkilerinde, siyasi tartışmalarda ve hatta yatırım getirileri ile ilgili sorularda kör bir nokta değil. Yenilenebilir enerji sektörüne daha fazla sermaye akmamasının en önemli nedenlerinden biri, esasen bu projelere borç vermeyi destekleyen küresel finansal altyapıdaki bir darboğazdır.
Eski Finansal Altyapının Üstesinden Gelmek
Yenilenebilir enerji projelerinin çoğunluğu, %61,1’i, proje finansmanı yoluyla finanse edilmektedir. Kurumsal finansman %36,5’tir. Geri kalan %2,4’lük kısım ise Kamu Sektörü Finansmanı* ile finanse edilmektedir.
Bu pazar dinamiğinin birçok nedeni var. DFI’lara ve diğer kamu sektörü finans kurumlarına göre, proje finansmanı bankaları, durum tespitini daha hızlı yapmak ve dolayısıyla sermayeyi daha hızlı dağıtmak için personel ve deneyime sahiptir. Ayrıca bu yatırımları destekleyecek bilançoya, bunları hızlı bir şekilde yapılandırma uzmanlığına ve genellikle daha küçük projeler üstlenecek bilançoya sahiptirler. Ortalama kamu sektörü finansmanı yenilenebilir enerji anlaşması büyüklüğü 434 milyon dolarken, bu sektördeki ortalama proje finansmanı anlaşma büyüklüğü 184 milyon dolardır*. Bankalar yenilenebilir enerjilere daha fazla sermaye tahsis etme kapasitesine sahiptir.
Bununla birlikte, proje finansmanı bankacılarının diğer finansman kuruluşlarına göre sahip oldukları avantajlar sınırlarına ulaşmıştır. Sermaye piyasalarının birçok köşesi son on yılda daha gelişmiş teknolojilerden yararlanmış olsa da, proje finansmanı manuel iş akışlarına saplanıp kalmış durumda ve bankacıların borç verme kabiliyetini kısıtlamaktadır.
Proje finansmanının standardizasyonu, şeffaflığı ve verimliliği ile ilgili büyük sorunlar var, bu da giderek daha fazla kullanılabilir olan birçok küçük yenilenebilir enerji varlığını finanse etmeyi yasaklayıcı bir şekilde pahalı hale getiriyor. Bu sorunların büyük kısmı, eski bankacılık sistemlerini kullanmanın ve bu anlaşmaların ayrıntılarını oluşturmak, izlemek ve yönetmek için PDF belgeleri ve elektronik tablolar gibi farklı veri formatlarını manuel olarak yönetmenin sonucudur.
Mevcut araçlar ve yöntemler 25 yıl önce veya belki de on yılda bir kamu hizmeti ölçekli bir proje için iyi çalışmış olsa da, mevcut binlerce küçük yenilenebilir enerji anlaşmasını finanse etmeyi zorlaştırıyorlar.
Aynı zamanda, çoğu yenilenebilir enerji anlaşması, borç verenlerin büyük taahhütlerde bulunmak için ihtiyaç duydukları veri erişilebilirliğinden ve genel şeffaflıktan yoksundur. Suçlu yine modası geçmiş araçların kullanılmasıdır, çünkü elektronik tabloların kağıt izi ve teklif memorandumları bu anlaşmaların risk perspektifinden değerlendirilmesini zorlaştırabilir.
Bu anlaşmaların göreceli opaklığı, bankaların bilançolarında daha şeffaf varlıklardan yararlanabilecekleri gibi kaldıraçlayamayacakları anlamına da gelebilir, bu da ne kadar yatırım yapmak istediklerini sınırlar. Standartlaştırılmış veriler, bu yatırımların risk profilini iyileştirmek için gerekli şeffaflığı sağlayabilir.
Bugün Yenilenebilir Enerji Finansmanı Darboğazının Üstesinden Gelebiliriz
T-REX olarak, sektörün proje finansmanı için tasarlanmış ilk ölçeklenebilir, anahtar teslim çözümünü sunarak yenilenebilir enerjilere yönelik finansman darboğazının üstesinden geliyoruz.
Platformumuz, lider düzenleyicilere, danışmanlara, borç verenlere, sponsorlara, geliştiricilere ve proje finansmanında yer alan tüm taraflara, tüm anlaşma verilerini merkezileştirme, bilgileri güvenli bir şekilde paylaşma ve güncelleme ve tek bir gerçek kaynağı oluşturma yeteneği sunar. Bu, süreçteki sürtünmeyi azaltmaya yardımcı olacak ve sermayenin daha verimli ve daha kısa sürede dağıtılmasına izin verecektir.
Her anlaşmadaki veri girişlerini standartlaştırmak için T-REX kullanarak, borç verenler net ve şeffaf verilere erişebilir. Bu, riske göre ayarlanmış getirileri ve portföylerindeki diğer önemli metrikleri karşılaştırmalarını sağlar.
Daha fazla veriyi değerlendirme yeteneği ile borç verenler bu alana daha güvenle yaklaşabilirler. Sermaye gereksinimlerine tabi kurumlar için bu ek şeffaflık, bu anlaşmaların bilançolarındaki tanımını değiştirebilir. T-REX, yatırımcıların daha fazla insan tahsis etmek zorunda kalmadan enerji geçişini hızlandırmak için gerekli olan yenilenebilir enerji projelerine daha fazla sermaye tahsis etmelerine yardımcı olabilir.
İnovasyon, Enerji ve Fırsatları Birbirine Bağlama
Enerji geçişi, hayatımızın, ekonomimizin ve çevremizin birçok alanında yeni fırsatlar sunuyor. Anlaşma akışını akıllıca artırarak ve proje finansmanında teknoloji inovasyonunu hızlandırarak, bu yeni yenilenebilir enerji projelerinin piyasaların sağlayabileceği büyük sermaye akışlarına açılmasına yardımcı olurken aynı zamanda rekabetçi, riske göre ayarlanmış getiriler sağlayabiliriz.
* IJ Global’in geçmişteki finansal kapanış işlem verilerine göre, birincil, ek tesis, refinansman vb. dahil olmak üzere çeşitli türlerde.
Erol TAŞDELEN
X'ten ulaşın: @Erol_Tasdelen34
GÜNCEL3 yıl önce
BANKA HABERLERİ3 yıl önce
BANKA HABERLERİ5 yıl önce
BANKA HABERLERİ5 yıl önce
BANKA ANALİZLERİ4 yıl önce
VİDEO Vitrini4 yıl önce