Connect with us

ALTIN - DÖVİZ - KRIPTO PARA

ABD’nin borç yükü ve mali belirsizlikler: Bitcoin ve altın el ele…

Yayınlanma:

|

Yeni güne ABD tahvil faizlerinde yaşanan yükselişle başlıyoruz. ABD’nin uzun vadeli (otuz yıllık tahvil) borçlanma faizi %5’in üzerine çıkarak son 1,5 yılın zirvesine ulaşırken, on yıllık gösterge faiz de bu sabah %4,6 ile son üç ayın zirvesine yükseldi. Bu yükselişin arkasında iki büyük gelişme var: İlki, Başkan Trump’ın hayata geçirmeyi planladığı vergi indirimi ve harcama paketinin 3,8 trilyon dolarlık ek borç yaratacağı beklentisi. İkincisi ise, geçen hafta Moody’s’in ABD’nin kredi notunu düşürmesi. Şu an ABD’nin toplam borcu 36 trilyon doların üzerinde ve bu da yatırımcıları tedirgin etmeye devam ediyor. Daha da basit bir anlatımla, ABD’nin belirsiz ticaret politikaları, yüksek bütçe açığı ve borç stokuna bir de vergi indirimlerinin eklenmesi, bütçe disiplini konusundaki endişeleri körükleyerek mali piyasalarda satış baskısı yarattı.

Bu gelişmelerin gölgesinde, yatırımcılar dolardan uzaklaşmaya devam ederek daha güvenli ve farklı varlıklara yönelmeye devam ettiklerini görüyoruz. Altın ve bitcoin gibi güvenli limanlar talep görmeye devam ederken, bu sabah bitcoin beş gündür devam eden aralıksız yükselişini 110 bin doların üzerine taşıyarak yeni bir rekor kırdı! Felsefesine hayran olduğumuz ve teknik mânâda da beğendiğimiz bitcoinde uzun bir süredir 125-130bin dolar seviyesindeki hedefimize işaret ederek her anlamlı düşüşün uzun pozisyon açmak için fırsat yaratacağını savunuyorduk.

Netice itibariyle itibarlı paraların ya da fiat para sisteminin hatta daha da basit bir şekilde arkasında devlet olan kağıt para sistemine yönelik güvenin kaybolduğu bir ekosistemde, yatırımcılar değer saklama araçlarına sığınmaya devam ediyor. Altın fiyatları, özellikle dün patlak veren CNN haberi ardından jeopolitik riskleri de fiyatlayarak son dört gündür devam eden yükseliş trendini koruyarak 3,350 dolar seviyesine kadar yükseldi. İçinde bulunduğumuz bu hassas dönemde, tıpkı bitcoinde olduğu üzere, anlamlı her düşüşü altın için de fırsat olarak görmeye devam edeceğiz. Türk insanı için bir numaralı yatırım aracı olan gram altın bu sabah 4,170 TL seviyesine geldi.

Dün İngiltere’de açıklanan enflasyon verileri Nisan ayında %3,5 seviyesine yükselerek hem piyasa hem de Merkez Bankası beklentilerinin üzerine çıktı. Mart ayında %2,6 olan enflasyondaki bu sert artış, 2022’den bu yana aylık bazda en büyük sıçrama oldu. Hizmet sektöründe yıllık enflasyon %5,4 ile son otuz dört yılın en yüksek aylık artışını gösterdi. Paskalya dönemine denk gelen hava yolu fiyatlarındaki keskin artış, elektrik, su ve vergi artışları  enflasyonist baskı yarattı. Veri sonrası, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) yaz aylarında faiz indirimine gideceğine yönelik beklentiler geri çekilse de, yıl sonunda toplam 37 baz puanlık faiz indirimi öngörüsünde ise şimdilik büyük bir değişiklik olmadı. Veri ardından ilk etapta 1,3470 seviyesine kadar yükselerek son iki yılın zirvesini test eden GBPUSD paritesi, akabinde bir miktar da olsa geri çekildi. GBPUSD paritesinde yaşanan yükseliş ile KKTC insanı için önemli bir barometre görevi üstlenen GBPTRY kuru 52,20 seviyesinin üzerine yerleşti. GBPUSD paritesinin aşırı alım bölgesine geldiğini görsek de, ana itici faktörün dolar zayıflığı olduğunu da unutmuyoruz!

Türkiye cephesinde ise hisse senetleri özelinde tatsız seyrin dün de korunduğunu gördük. Ana endeks dün satış baskısına boyun eğerek günü %1,2 düşüşle tamamlarken, bankacılık endeksi de benzer bir şekilde %1’e yakın geriledi. USDTRY kuru TCMB’nin kontrol sahasında ve 38,80 seviyelerinde işlem görürken, CDS risk primi 300 baz puanın hemen altında yatay bir seyir izleyerek risklerde herhangi bir değişim olmadığına işaret etti. Öte yandan, 20 Mayıs valörlü işlemlerinde, TCMB’nin net döviz pozisyonu 2,3 milyar dolar daha iyileşirken, manşet rakam da 17,8 milyar dolar düzeyine geldi. Zirve seviyesinin Şubat 2025 ortası 61 milyar dolar ile görüldüğü, 19 Mart tarihinde Türkiye siyasi iklimde yaşanan değişiklik sonrasında rezervlerde erimenin kuvvetlenerek 28 Nisan tarihinde 7,5 milyar dolar ile dip sevilere indiğini hatırlatalım. TCMB’nin yavaş da olsa yeniden rezerve biriktirmeye başlaması, Türkiye cephesinde ılımlı havanın korunmasına imkân tanıyacağını düşünüyoruz. İş gören faiz, TCMB’nin gecelik borç verme faiz oranı olan %49’un hemen altında (%48,61) kalmaya dün de devam etti.

ABD borsaları geceyi %2’ye varan ve sert sayılabilecek düşüşlerle tamamlarken, olumsuz hava yeni gün başlangıcında pasifiğin diğer ucunda da hissediliyor. Güvenli liman YEN’in sekiz gündür kesintisiz bir şekilde dolar karşısında değer kazanması, ihracat odaklı Japonya şirketlerini zorlayacağı beklentisi ile gösterge endeks Tokyo borsası %1 değer kaybetti. Kore ve Hong Kong borsalarında da kırmızı rengin hâkim olduğunu görüyoruz. Mali piyasaların gündeminde bugün Türkiye cephesinde reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı, yurt dışında ise Almanya IFO endeksi, ABD yeni konut satışları, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI verileri, her hafta perşembe günü olduğu üzere ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecektir.

Emre Değirmencioğlu

Okumaya devam et

ALTIN - DÖVİZ - KRIPTO PARA

ABD’den Kara Para trafiğindeki ülkelere sert mesaj: Türkiye’de var!

Yayınlanma:

|

Yazan:

ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Tammy Bruce, “ABD Hong Kong, Birleşik Arap Emirlikleri ve Türkiye merkezli yasa dışı bir İran finansal ağına yaptırım uyguluyor” dedi.

ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Tammy Bruce, ABD’nin Hong Kong, Birleşik Arap Emirlikleri ve Türkiye merkezli bir yaşa dışı İran finansal ağına yaptırım uyguladığını açıkladı. Bruce, X hesabından yaptığı paylaşımda şunları kaydetti:

“ABD Hong Kong, Birleşik Arap Emirlikleri ve Türkiye merkezli yasa dışı bir İran finansal ağına yaptırım uyguluyor. İran petrol ticaretinden elde edilen bu fonlar, on yıllardır İran’ın terörist vekillerini destekleyen İslam Devrim Muhafızları’na fayda sağlamakta.”

ANKA

Okumaya devam et

ALTIN - DÖVİZ - KRIPTO PARA

Dolar kuvvetleniyor, altında kâr satışları. Stopaj artışı TL’yi yıpratabilir!

Yayınlanma:

|

Yazan:

Türk mali piyasalarında son günlerde etkili olan iç siyasi risklerin yarattığı baskı unsuru dün de korunmaya devam etti. Bu kapsamda Borsa İstanbul ana endeksi günü %1,1 düşüşle tamamlarken, haftanın ilk iki gününde %2,7 geriledi. Halbûki, geçen hafta CHP Kurultay kararının ertelenmesi ile endeks  %9,3 artış kaydetmişti. Böylelikle, teknik mânâda önemli bir psikolojik seviye olan 10bin endeks seviyesinin de hemen altına gerilemiş oldu. USDTRY kuru bebek adımları ile 40,00 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR ve GBP gibi önde gelen paritelerin dolar karşısında gerilemesi ile TL sepet bazında dün değer kazandı. Faiz indiriminin önündeki engellerin kalktığına inanılan ve geçen hafta adeta ralli yapan 2 yıl vadeli gösterge tahvil hafif de olsun yükselirken, CDS risk primi ise 290 seviyesine yatay kaldı.

Veri akışında ise TÜİK Haziran ayı finansal yatırım araçlarının reel getiri oranlarını yayınladı. Buna göre faiz indirim beklentisi ile tahvil faizleri %2,8 reel getiri ile ilk sırada yer alırken, hisse senetleri eksi %1,1 ile son sırada yer aldı (bakınız grafik). TL’de reel değerlenmenin Merkez Bankası’nın resmî stratejisi olduğunu pekâlâ biliyoruz. Bu politika sonucunda TL 2024 yılında ciddi oranda reel olarak değerlendi. Hatırlamak gerekirse, dolar geçen yıl TL karşısında reel olarak %16,71 değer yitirirken, Euro’daki reel kayıp %20’yi geçti. Son aylarda ise tablonun yavaş yavaş değişmeye başladığını ya da bu politika bu yıl artık aynı nobranlıkta sürdürülmüyor olduğunu not etmemiz gerekiyor. Mayıs ayı verilerine göre, dolar enflasyonun bir tık üzerinde değer kazanırken, Haziran ayından da aynı tablo devam etmiş: dolar yatırımcısına %0,36 reel getiri sağlarken, DİBS %2,8 ile zirvede, BIST ise eksi %1,1 ile dipte yer aldı.

Dönelim yurt dışına…. Trump’ın bakır ithalatına %50 oranında gümrük vergisi getirme tehdidi, küresel ticaret gerilimlerini yeniden alevlendirdi. Trump ayrıca çip ve ilaç ithalatına yönelik ek tarifelerin de yolda olduğunu belirtirken, 1 Ağustos tarihini Japonya ve Güney Kore gibi önemli ticaret ortakları ile anlaşmaya varmak için son tarih olarak yineledi. Trump’ın bir iş adamı, pragmatik ya da tüccar kişiliğine artık alışan piyasalar, son tarih ile ilgili yine esneme olabileceğini düşünerek ya da pazarlık payını göz ardı etmeyerek piyasaların kararsız bir seyir izlemesine neden oldu. Asya borsalarında yönler bir miktar da olsun ayrışırken, dolar ise güçlü seyrini korumaya devam ediyor.

Dün de bültenimizde dile getirdiğimiz üzere, ABD’de Mayıs ayında gümrük gelirleri neredeyse dört katına çıkarak 23 milyar dolarla rekor kırarken, bu artış, Başkan Trump’ın ithalata getirdiği yüksek tarifelerin liman gelirlerine yansımasıyla gerçekleşti! Demek ki Trump’ın politikalarına biraz da bu gözle bakmak gerekiyor. Hatırlarsanız Trump’ın büyük güzel yasasının vergi indirimler üzerinden yaratacağı bütçe açıkları, ilave borçlanma gereksinimi, artacak piyasa faizleri ve faturanın enflasyona çıkacağı yönünde endişeler -haklı olarak- ön planda olsa da, madalyonun diğer tarafında ise büyüme teması yani şirket gelirleri üzerinden hisse senetlerinin yukarı yönlü potansiyelini ön plana çıkararak farklı bir yaklaşım sergilemiştik.

Trump’ın ticaret anlaşmalarında yavaş da olsa yol almaya başlaması ve artan gümrük vergileri ile kral kaybederse endişesinin de gündemin ilk sıralarından yavaş da olsa düşmeye başladığını görüyoruz. Bu bağlamda, geçen günlerde 1,18 seviyelerinin üzerine yükselen EURUSD paritesi 1,17 seviyesinin hemen altına gerilerken, benzer bir şekilde 1,38 seviyesine dayanan GBPUSD paritesi de düşük 1,35 seviyelerini test etti; Japon yeni karşısında dolar 2,5 haftanın zirvesine çıktı. Daha geniş bir açıdan bakmak gerekirse, sepet kur DXY’nin yükselişe geçtiğini -doların değer kazanmaya başladığını- iddia edebilmemiz için 98,30 seviyesinin üzerinde haftalık bir kapanış görmemiz gerekiyor. Biz uzun bir süredir kalabalık işlemlerin peşinde koşmayarak dolar zayıflığını fırsat olarak gören bir strateji izlediğimizin altını bir kez daha çizelim.

Küresel mali piyasalarda tarife kaygıları döviz piyasasında olduğu üzere emtia piyasasında da etkili oldu. Elektrikli araçlardan askerî ekipmanlara kadar birçok sektörde kritik öneme sahip olan bakırın ABD vadeli fiyatı %10’dan fazla artarak rekor kırarken, Londra ve Şanghay’da ise düşüş yaşandı. Altın cephesinde ise Ortadoğu ekseninde azalan jeopolitik riskler ve doların dipten dönme emarelerine paralel kısa vadeli bakış açısı ile kâr realizasyonunun başladığını görüyoruz. Dün sabah saatlerinde 3,333 dolar seviyelerinde olan altın bu sabah 3,300 dolar seviyesinin altına kadar geriledi. 3,285 dolar seviyesinin altında haftalık kapanış durumunda daha sert bir geri çekilme görebileceğimizi düşünüyoruz! Altın gümüş rasyosu ise gümüş lehine aşağıya gelmeye devam ederken, o cenahta da rasyonun 89 altına gelmesi ile gümüşün koşu temposunu artıracağını düşünüyoruz (bakınız grafikler).

Resmî Gazete’de yayımlanan kararla birlikte, kısa vadeli TL mevduat ve yatırım fonlarına uygulanan stopaj oranı %15’ten %17,5’e çıkarıldı. Altı aya kadar vadeli hesaplarda stopaj %17,5’e, bir yıla kadar vadeli hesaplarda ise %12’den %15’e yükseltildi. Mevduat ve fon stopajlarına en son Şubat ayında ‘zam’ yapılmıştı. Atılan bu adımın Hazine’ye sağlayacağı ilave gelir, TL varlıkların cazibesinin azalmasıyla oluşabilecek potansiyel kayba kıyasla oldukça sınırlı kalabilir. Mali piyasaların gündeminde bugün önemli bir veri görünmüyor. Yaz sıcaklarında siyasi gelişmeleri takip etmeye devam edeceğiz.

Finansal yatırım araçlarında reel getiriler
 
1752035378bf466279a9f11986d9d5e81f607ea372_1_1200.jpg
 XAUUSD

 
17520353785c37b91d769539544d89f33f3f229ee9_2_1200.jpg
 
XAUXAG rasyo

1752035378d2437ebdae8b2127a14b60106852ea2f_3_1200.jpg

Emre Değirmencioğlu

Okumaya devam et

ALTIN - DÖVİZ - KRIPTO PARA

POS üzerinden Kara Para aklama operasyonu

İstanbul merkezli 6 ilde 21 firmaya ait POS cihazları üzerinden 47,5 milyar TL’lik şüpheli işlem tespit edildi. Aralarında banka çalışanlarının da bulunduğu 85 kişi hakkında gözaltı kararı verildi.

Yayınlanma:

|

Yazan:

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Aklama Suçu Soruşturma Bürosu tarafından, 2022 yılında gelen bir e-posta ihbarı doğrultusunda başlatılan soruşturma kapsamında; şüpheli işlemlerle ilişkilendirilen kişi ve şirketlerin, mali ve bankacılık profilleriyle örtüşmeyen yüksek hacimli finansal hareketlerde bulunduğu tespit edildi.

2022-2024 yılları arasında, 21 firmaya ait toplam 312 POS cihazı üzerinden 47,5 milyar TL’yi aşan işlem hacmine ulaşıldığı ve bu işlemlerin yüzde 99’unun yabancı kartlar üzerinden gerçekleştiği, işlem hacminin büyük kısmının aynı gün içinde, farklı kartlarla, aynı tutarlarda yapılan işlemlerden oluştuğu, bu işlemlerin yüzde 93,11’lik bölümünü oluşturduğu, ayrıca önemli bir kısmının gece saatlerinde gerçekleştiği ve firmaların faaliyet alanlarıyla işlem zamanları arasında belirgin bir uyumsuzluk bulunduğu belirlendi. İşlemlerden yüksek miktarda komisyon geliri elde edildiği, MASAK tarafından hazırlanan raporlarda bu gelirlerin şüpheliler ve şirketler tarafından çeşitli yöntemlerle aklandığı tespit edildi. Ayrıca, kullanılan POS cihazlarının büyük çoğunluğunun çeşitli banka ve kuruluşlara ait olduğu ortaya çıktı.

Okumaya devam et

FARK YARATANLAR

FARK YARATANLAR

KATEGORİ

ALTIN – DÖVİZ

Altın Fiyatları

BORSA

KRIPTO PARA PİYASASI

TANITIM

FACEBOOK

Popüler

www bankavitrini com © "BANKA VİTRİNİ Portal"da yayımlanan, BANKA VİTRİNİ'nde yer alan yazar ve çevirmenlerine ait herhangi bir yazı, çeviri, makale ve haber izin alınmadan basılı olarak ya da internet ortamında kullanılamaz, çoğaltılamaz, yayınlanamaz. İzinsiz kullananlar hakkında hukuki yollara başvurulacaktır. "BANKA VİTRİNİ Portal"da yayımlanan tüm özgün yazıların içeriğinden yazarları sorumludur. www.bankavitrini.com'da yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yer alan yazılarda herhangi bir yatırım aracı; Hisse Senedi, kripto para biriminin veya dijital varlığın alım veya satımını önermiyor. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Lütfen transferlerinizin ve işlemlerinizin kendi sorumluluğunuzda olduğunu ve uğrayabileceğiniz herhangi bir kaybın sizin sorumluluğunuzda olduğunu unutmayın. © www.bankavitrini.com Copyright © 2020 -UŞAK- Tüm hakları saklıdır. Özgün haber ve makaleler 5846 Sayılı Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu korumasındadır.