Finansı Yönetemezsen Batarsın: Konkordato Alan Firmalarda Ortak Eksiklik

2025 yılı, Türkiye reel sektörü için konkordato rekorlarının kırıldığı bir yıl olarak kayıtlara geçiyor. İSO 500 listesinde dahi yer alan birçok büyük firmanın konkordato ilan etmesi, artık sorunun yalnızca küçük ve zayıf firmalara özgü olmadığını gösteriyor. Ancak bu firmaları incelediğinizde gözden kaçmayan kritik bir ortak eksiklik dikkat çekiyor:

Çoğu firmanın bünyesinde profesyonel bir finans yönetimi yok. Özellikle banka kökenli ya da kurumsal finans tecrübesi olan profesyonellerin eksikliği çarpıcı.

Nakit Akışını Yönetemeyen Batıyor

Bir şirketin kar etmesi, onun yaşayacağı anlamına gelmez. Gerçek kriz genellikle nakit akışında başlar.
Banka kökenli profesyoneller, kâr/zarar yerine nakit akış tablolarına odaklanır. Oysa konkordato ilan eden birçok şirket:

• Nakit planlamasını yapmamış,

• Alacak-tahsilat dengesini kuramamış,

• Kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayamaz hale gelmiştir.

Bu durum, “mali müşavirle yürür” mantığının ne kadar yetersiz kaldığını gözler önüne seriyor.

Kredi Yönetimi Bilinmiyor

Konkordato ilan eden firmaların çoğu, bankalarla olan ilişkilerini stratejik değil, reaktif şekilde yürütüyor. Banka kökenli çalışanların yokluğunda:

• Kredi limitleri doğru yapılandırılamıyor,

• Yeni kredi olanakları değerlendiremiyor,

• Bankaların nasıl karar verdiği bilinmiyor.

Oysa bir bankacının deneyimi, firmanın kredi profilini yükseltmede kilit rol oynar. Bankaların “takip riski” olarak gördüğü firma, aslında önlem alındığında krizden kurtulabilir.

Kriz Erken Uyarı Sinyalleri Göz Ardı Ediliyor

Profesyonel finansçılar, bilanço ve finansal oranlarda alarm zilleri çaldığında bunu okur ve müdahale eder. Ancak konkordato ilan eden firmaların çoğunda bu erken uyarı sistemleri ya hiç yok ya da kimse izlemiyor.

Kur riski, faiz riski, stok-finansman uyumsuzluğu gibi temel konular ya tamamen göz ardı ediliyor ya da “geç kalınarak” müdahale ediliyor.

Ders: Şirketin Kalbinde Finans Olmalı

Konkordato sadece hukuki bir çözüm değildir; aslında gecikmiş bir çöküşün ilanıdır. Finansı yönetemeyen firmaların er ya da geç bu noktaya gelmesi kaçınılmazdır.

Her şirketin – büyüklüğü ne olursa olsun –

• Finans kökenli bir yöneticiye,

• Banka ilişkilerini yönetecek deneyimli bir uzmana,

• Nakit akışına hâkim bir planlamacıya
  ihtiyacı vardır.

Son Söz

“İyi muhasebeci” değil, iyi finansçı batışı engeller.
Konkordatoya sürüklenen her şirketin ardında, bir şekilde ihmal edilmiş bir finans bölümü yatar.
Unutmayın:

Finansı yönetemezsen, batarsın.

Erol Taşdelen – Ekonomist | bankavitrini.com

1️⃣ Kredi Para Cinsi Nasıl Seçilmeli?
Geliriniz hangi para birimindense, kredi de o para biriminden olmalı:

• Gelir TL → Kredi TL

• Gelir USD → Kredi USD

🔸 İstisna: Döviz geliri olan bir ihracatçı iseniz, TL faiz oranları düşük ve kur yüksekse TL kredi kullanmak avantajlı olabilir.

2️⃣ İhracatçı Ama Yüksek Faizli TL Kredi Kullananlar
İhracat gelirine sahip firmaların, hâlâ yüksek faizli TL kredi kullanıyor olması dikkat çekicidir. Alternatiflerin gözden geçirilmesi gerekir.

3️⃣ Eximbank Neden Önemlidir?
İhracat tutarınız ne olursa olsun Eximbank’ta kredi limiti açtırın.

• Teminat mektubu gerekebilir.

• Ek komisyon ödense bile toplam maliyet diğer bankalara göre düşük olabilir.

• İGE kefaletiyle avantajlı krediler sunar.

4️⃣ Teminat Mektubu Komisyonları ve Banka Seçimi

• Kamu ve katılım bankaları genelde daha düşük komisyon uygular.

• Komisyon oranları: %1 – %3 arası değişir.
  Oranları etkileyen faktörler:
  ✔ Firma büyüklüğü
  ✔ Teminat yapısı
  ✔ Rating notu
  ✔ Banka ile geçmiş ilişkileriniz

5️⃣ Hangi Dönemde Hangi Kredi Türü?
🔺 Faizler yüksekse: Spot kredi tercih edilmeli.
🔻 Faizler düşüyorsa: Rotatif kredi avantajlıdır.
⚠️ Not: KMH ve benzeri kredilerin faizleri oldukça yüksektir.

6️⃣ Kredi Maliyetini Nasıl Hesaplamalısınız?
Sadece faiz oranına bakmak yanıltıcıdır.
Banka şunlarla maliyeti artırabilir:

• Komisyonlar

• Sigorta bedelleri

• Zorunlu ürün satışları

🎯 Tüm kalemleri dahil ederek efektif maliyet hesaplanmalıdır.

7️⃣ Basit Faiz Tuzağına Dikkat
Bankalar genelde “basit faiz” sunar:
📌 Aylık %4 → Yıllık %48 gibi gözükür.
Ama geri ödeme bileşik faizle yapılır → Gerçek maliyet %55’e çıkabilir.

8️⃣ Katılım Bankalarının Avantajlı Ürünleri

• Teminat mektubu

• Akreditif

• Leasing

• Çek/Senet/EFT işlemleri
  Genellikle daha düşük maliyetlidir.

9️⃣ Limit Tahsis Ücreti
Kredi limiti belirlenirken mutlaka limit tahsis ücreti olup olmadığını sorun.

🔟 Bankalarla Pazarlık Yapılır mı?
Evet! Her işlem pazarlığa açıktır.
🔸 Faiz
🔸 Komisyon
🔸 Ürün koşulları

Firmanızın itibarı ve ilişkisi bu konuda belirleyici olur.

Kredi seçimi sadece faiz oranına göre değil; gelir yapınız, kredi maliyet kalemleri, dönemin ekonomik koşulları ve banka çeşitliliği dikkate alınarak planlanmalıdır.

Profesyonel danışmanlık almak ise önemli avantajlar sağlayabilir.

Ali COŞKUN-Finans Danışmanı
[email protected]

Gaziantep’te faaliyet gösteren ve 2024 yılı İSO 500 listesinde 364. sırada yer alan STARET ENTEGRE GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ veStaret Besicilik Tarım Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi’nin Konkordato süreci RED Karaı ile sonuçlandı.

• Üretimden Satışlar (Net): 5.790.706.540 TL

• Net Satışlar: 5.798.855.243 TL

• Aktif Toplamı: 2.456.255.232 TL

• İhracat: 527 milyon TL

• Çalışan Sayısı: 120 kişi

STARET BESİCİLİK’in Konkordato Talebi Reddedildi

📅 Karar Tarihi: 03 Temmuz 2025
🏛️ Mahkeme: T.C. Gaziantep 1. Asliye Ticaret Mahkemesi
📁 Dosya No: 2025/148 Esas
📌 Vergi No: 7811002214
📍 Sicil No: 67584 / Gaziantep

Gaziantep merkezli faaliyet gösteren Staret Besicilik Tarım Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ile grup şirketlerinden Staret Entegre Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin konkordato talepleri T.C. Gaziantep 1. Asliye Ticaret Mahkemesi tarafından reddedildi. Mahkeme, şirketler hakkında daha önce verilmiş olan geçici mühlet kararlarını da kaldırdı.

👨‍⚖️ Mahkeme Kararı Ne Diyor?

Mahkeme, şirketlerin borçlarını ödeyebilme kabiliyetlerini yeniden kazanabileceklerine dair ikna edici bir mali plan sunamadıklarını değerlendirerek konkordato taleplerini reddetti. Bu kapsamda, konkordato komiserleri tarafından hazırlanan raporlar ve şirketin mali durumu dikkate alınarak verilen geçici mühlet süresi de kaldırıldı.