Türk bankacılık sektöründe 2025 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları, nominal kâr artışlarına rağmen bankalar arasındaki performans farklılıklarını ortaya koydu. Bankaların toplam solo net kârı incelenen tabloda %42,6 artarak 638,4 milyar TL’ye ulaşırken, 18 bankanın kârı geriledi veya zararı arttı. 36 banka ise yıllık ortalama enflasyon oranının altında performans gösterdi. Takipteki kredilerdeki %90,7’lik artış, sektörün aktif kalitesine ilişkin riskleri yeniden gündeme taşıdı.
Bankaların kârı 638 milyar TL’yi aştı
Türk bankacılık sektörünün 2025 yılı üçüncü çeyrek solo finansal sonuçları, kârlılık açısından dikkat çekici bir tablo ortaya koydu.
Bankaların 2024 ve 2025 yıllarının ilk dokuz aylık dönemlerini karşılaştıran çalışmaya göre, incelenen bankaların toplam solo net kârı 447,7 milyar TL’den 638,4 milyar TL’ye yükseldi.
Böylece nominal net kâr artışı %42,6 olarak gerçekleşti.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre ise sektör genelindeki yıllık solo net kâr artışı %45,5 seviyesinde gerçekleşti. İki oran arasındaki fark, karşılaştırma tablosunun bazı bankaları kapsamamasından kaynaklanıyor.
Ancak sektörün toplam kârındaki artış, bankaların tamamının aynı ölçüde başarılı olduğu anlamına gelmiyor.
Bankalar arasında kârlılık, maliyet yönetimi, aktif kalitesi ve sermaye verimliliği bakımından önemli ayrışmalar yaşanıyor.
18 bankada kâr kaybı veya zarar artışı
Araştırmanın en dikkat çekici sonuçlarından biri, bankaların önemli bir bölümünün nominal kârlılığında yaşanan bozulma oldu.
Çalışmaya göre 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla altı banka zarar açıklarken, 2025 yılının aynı döneminde zarar eden banka sayısı beşe geriledi.
Bununla birlikte 18 bankanın net kârında azalma veya zararında artış görüldü.
Özellikle bazı bankalarda kârlılık kaybı belirgin boyutlara ulaştı.
| Banka |
Net kâr değişimi |
| Turkish Bank |
-%96,0 |
| Diler Yatırım Bankası |
-%56,0 |
| Colendi Bank |
-%48,9 |
| Turkland Bank |
-%45,3 |
| Burganbank |
-%35,1 |
| Vakıf Katılım Bankası |
-%25,1 |
| Şekerbank |
-%22,0 |
| Standard Chartered |
-%14,9 |
| ING Bank |
-%11,3 |
| Türkiye Finans Katılım Bankası |
-%8,3 |
Özellikle Burganbank, Vakıf Katılım, Şekerbank ve Türkiye Finans Katılım Bankası gibi bankalardaki kâr gerilemeleri, sektördeki performans farklılaşmasının yalnızca küçük ölçekli bankalarla sınırlı olmadığını gösteriyor.
Diğer taraftan Odeabank, 2024 yılının ilk dokuz ayında 196,5 milyon TL kâr açıklarken, 2025 yılının aynı döneminde 1,31 milyar TL zarara geçti.
ICBC Turkey’nin zararı 237 milyon TL’den 949 milyon TL’ye, T.O.M. Katılım Bankası’nın zararı ise 373 milyon TL’den 1,15 milyar TL’ye yükseldi.
Bu gelişmeler, bazı bankalarda kârlılık sorununun daha derin bir finansal performans baskısına dönüştüğünü ortaya koyuyor.
36 banka enflasyon karşısında yeterli kâr artışı sağlayamadı
Bankacılık sektörünün finansal performansını değerlendirirken yalnızca nominal kâr rakamlarına bakmak yanıltıcı sonuçlar doğurabiliyor.
Çalışmada esas alınan 2024/3–2025/3 dönemine ilişkin 12 aylık ortalama TÜFE değişim oranı %38,36 olarak belirtiliyor.
Bu oran dikkate alındığında, 36 bankanın nominal net kâr artışının enflasyon oranının altında kaldığı görülüyor.
Örneğin:
- Akbank’ın net kârı %17,4 arttı.
- Garanti BBVA’nın net kâr artışı %25,6 oldu.
- Türkiye İş Bankası %26,9 büyüme kaydetti.
- QNB Bank’ın net kârı %24,7 arttı.
- DenizBank’ın net kârı %19,6 yükseldi.
- Kuveyt Türk’ün net kâr artışı %20,6 seviyesinde kaldı.
Bu bankalar nominal olarak daha yüksek kâr açıklamalarına rağmen, çalışmada kullanılan enflasyon ölçütüne göre reel kâr artışı sağlayamadı.
Burada önemli bir ayrım bulunuyor: Net kâr artışının enflasyonun altında kalması, bankanın mutlaka finansal zarar ettiği anlamına gelmiyor. Bu durum, açıklanan net kârın satın alma gücü bakımından önceki dönemin gerisinde kaldığını gösteriyor.
Ayrıca söz konusu karşılaştırma, net kârların enflasyona göre basit biçimde değerlendirilmesine dayanıyor. Bankaların enflasyon muhasebesine göre hesaplanan sonuçlarıyla aynı anlama gelmiyor.
Dolar bazında 27 bankanın kârı geriledi
Bankacılık sektöründeki kârlılık değişimini değerlendirmenin bir başka yolu da sonuçları döviz bazında karşılaştırmak.
Çalışmada TCMB’nin gösterge niteliğindeki döviz alış kurları esas alınarak ABD dolarının yıllık değişimi %21,6 olarak hesaplandı.
Bu çerçevede 27 bankanın dolar cinsinden solo net kârının gerilediği tespit edildi.
Bu sonuç, TL bazında nominal kâr artışı açıklayan bazı bankaların döviz bazında aynı performansı gösteremediğine işaret ediyor.
Özellikle yabancı yatırımcılar açısından bankaların kârlarının döviz karşılığı, sermaye getirisi ve değerleme analizlerinde önem taşıyor.
Ancak döviz bazında kâr değişiminin tek başına bankanın operasyonel başarısını veya başarısızlığını ortaya koymadığı da unutulmamalı.
Ziraat Bankası 113,7 milyar TL ile zirvede
2025 yılının ilk dokuz aylık döneminde en yüksek solo net kâr açıklayan banka Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası oldu.
Ziraat Bankası’nın net kârı 2024 yılının aynı dönemindeki 50,4 milyar TL seviyesinden 113,7 milyar TL’ye yükseldi.
Böylece bankanın net kâr artışı %125,6 olarak gerçekleşti.
En yüksek solo net kâr açıklayan 10 banka
| Banka |
2025/3 net kârı |
Yıllık değişim |
| Ziraat Bankası |
113,68 milyar TL |
%125,6 |
| Garanti BBVA |
84,04 milyar TL |
%25,6 |
| Türkiye İş Bankası |
44,00 milyar TL |
%26,9 |
| VakıfBank |
41,96 milyar TL |
%54,2 |
| DenizBank |
40,49 milyar TL |
%19,6 |
| Türk Eximbank |
39,02 milyar TL |
%59,0 |
| Akbank |
38,92 milyar TL |
%17,4 |
| Yapı Kredi |
37,81 milyar TL |
%68,8 |
| QNB Bank |
33,97 milyar TL |
%24,7 |
| Kuveyt Türk |
29,44 milyar TL |
%20,6 |
Bu tablo, büyük ölçekli bankalar arasında da önemli kârlılık farklılıkları bulunduğunu gösteriyor.
Ziraat Bankası, Yapı Kredi ve VakıfBank’ın net kâr artışları çalışmada kullanılan enflasyon oranının üzerinde gerçekleşirken, Garanti BBVA, İş Bankası, DenizBank, Akbank ve QNB Bank aynı eşiğin altında kaldı.
Katılım bankalarında dikkat çekici ayrışma
2025 yılı üçüncü çeyrek sonuçları katılım bankacılığı açısından da farklı performansların yaşandığı bir dönem oldu.
Albaraka Türk’ün net kârı %268 artışla 9,8 milyar TL’ye ulaşırken, Türkiye Emlak Katılım Bankası %54,8 artışla 10,45 milyar TL net kâr açıkladı.
Ziraat Katılım Bankası’nın kârı %50,5 yükselerek 2,22 milyar TL oldu.
Buna karşılık Vakıf Katılım Bankası’nın net kârı %25,1 gerileyerek 4,78 milyar TL’ye düştü.
Türkiye Finans Katılım Bankası’nda ise %8,3 oranında kâr kaybı yaşandı.
Kuveyt Türk’ün net kârı %20,6 artarak 29,44 milyar TL’ye yükselmesine rağmen, bu artış çalışmada esas alınan enflasyon oranının altında kaldı.
Katılım bankalarındaki bu farklılaşma, fon toplama maliyetleri, finansman portföylerinin getirileri, karşılık giderleri ve faaliyet maliyetlerinin banka bazında incelenmesi gerektiğine işaret ediyor.
Bankacılık sektörünün aktifleri 43,6 trilyon TL’ye ulaştı
BDDK verileri, bankacılık sektörünün bilanço büyüklüğünün de önemli ölçüde genişlediğini gösteriyor.
| Gösterge |
Önceki dönem |
Cari dönem |
| Aktif büyüklüğü |
30,5 trilyon TL |
43,6 trilyon TL |
| Özkaynaklar |
2,6 trilyon TL |
3,7 trilyon TL |
| Aktif kârlılığı |
%1,7 |
%1,8 |
| Özkaynak kârlılığı |
%21,4 |
%22,8 |
| Takipteki alacaklar |
263,7 milyar TL |
502,8 milyar TL |
Sektörün aktif büyüklüğü yaklaşık %43, özkaynakları ise yaklaşık %42 oranında arttı.
Aktif kârlılığı %1,7’den %1,8’e, özkaynak kârlılığı da %21,4’ten %22,8’e yükseldi.
Bu veriler, sektör genelinde nominal kârlılık göstergelerinin önceki döneme göre iyileştiğini ortaya koyuyor.
Ancak bilanço büyümesinin enflasyon, kredi hacmi, faiz oranları ve aktif kalitesindeki değişimlerle birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.
Net faiz gelirlerinde %70,4’lük artış
Bankacılık sektörünün kâr artışında en önemli gelişmelerden biri net faiz gelirlerindeki yükseliş oldu.
BDDK verilerine göre sektörün net faiz geliri önceki yılın aynı dönemine göre %70,4 arttı.
Net faiz geliri, bankaların faiz gelirleri ile faiz giderleri arasındaki farkı ifade ediyor.
Çalışmada, bu artışın önemli nedenlerinden biri olarak mevduat faiz oranlarının kredi faiz oranlarına göre daha hızlı gerilemesi gösteriliyor.
Mevduat maliyetlerinin kredi getirilerine kıyasla daha fazla düşmesi, bankaların net faiz marjlarını olumlu etkileyebiliyor.
Bununla birlikte söz konusu etkinin her bankada aynı ölçüde gerçekleşmediği anlaşılıyor.
Bankaların mevduat yapıları, sabit ve değişken faizli kredi portföyleri, menkul kıymet pozisyonları ve fonlama vadeleri, net faiz gelirlerindeki farklılaşmayı belirleyen temel unsurlar arasında bulunuyor.
Faiz dışı gelir dengesi bozuldu
Sektörün finansal sonuçlarında dikkat çeken bir başka gelişme, net faiz dışı gelirlerde yaşandı.
Çalışmaya göre net faiz dışı gelir dengesi:
2024/3 döneminde +59,5 milyar TL iken, 2025/3 döneminde -8,8 milyar TL’ye geriledi.
Böylece iki dönem arasında 68,3 milyar TL’lik olumsuz değişim meydana geldi.
Bu tablo, bankaların faiz dışı faaliyetlerinden elde ettikleri gelirlerle ilgili giderleri arasındaki dengenin sektör aleyhine döndüğünü gösteriyor.
Net faiz gelirlerinde güçlü artış yaşanmasına rağmen faiz dışı gelir-gider dengesindeki bozulma, sektör kârlılığı üzerinde sınırlayıcı bir unsur oluşturdu.
Bu nedenle bankaların net kâr artışlarını değerlendirirken yalnızca faiz marjlarına değil, faaliyet giderlerine ve faiz dışı gelirlerin sürdürülebilirliğine de bakılması gerekiyor.
Sermaye piyasası işlemlerindeki zarar önemli ölçüde azaldı
Bankacılık sektörünün sermaye piyasası işlemlerinden kaynaklanan net zararında ise belirgin bir iyileşme yaşandı.
Önceki dönemde 144,5 milyar TL olan net zarar, 2025 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla 11,6 milyar TL’ye geriledi.
Böylece zarar tutarında yaklaşık 132,9 milyar TL’lik azalma gerçekleşti.
Bu gelişme, sektörün toplam finansal performansını olumlu etkileyen unsurlardan biri olarak öne çıkıyor.
Ancak sermaye piyasası işlemlerinden kaynaklanan sonuçlar piyasa koşullarına, menkul kıymet fiyatlarına ve bankaların portföy yönetimi tercihlerine bağlı olarak dönemler arasında önemli dalgalanmalar gösterebiliyor.
Dolayısıyla bu kalemdeki iyileşmenin kalıcı olup olmadığı ayrıca değerlendirilmesi gereken bir konu.
Personel giderleri enflasyonun üzerinde arttı
Bankacılık sektörünün personel giderlerinde yıllık %45,8 oranında artış yaşandı.
Bu oran, çalışmada esas alınan %38,36’lık ortalama TÜFE değişiminin üzerinde bulunuyor.
Söz konusu gelişme, bankaların toplam personel maliyetlerinin enflasyondan daha hızlı arttığını gösteriyor.
Ancak personel giderlerindeki artışın tamamını çalışanların ücret artışı olarak değerlendirmek doğru olmayabilir.
Personel sayısındaki değişimler, prim ve ikramiyeler, sosyal haklar ve diğer işveren maliyetleri de toplam giderleri etkileyebiliyor.
Bu nedenle bankacılık sektöründe çalışanların reel ücret değişimini belirlemek için kişi başına ücret ve yan hakların ayrıca incelenmesi gerekiyor.
Asıl risk: Takipteki krediler %90,7 arttı
Bankacılık sektörünün 2025 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında üzerinde özellikle durulması gereken göstergelerden biri takipteki alacaklar oldu.
BDDK verilerine göre takipteki alacaklar:
263,7 milyar TL’den 502,8 milyar TL’ye yükseldi.
Bu gelişme, takipteki alacak stokunun yaklaşık %90,7 oranında büyüdüğünü gösteriyor.
Aynı dönemde bankacılık sektörünün toplam aktif büyüklüğü yaklaşık %43 artarken, takipteki alacakların çok daha hızlı yükselmesi dikkat çekiyor.
Bu durum, bankaların kredi portföylerinde tahsilat risklerinin ve sorunlu kredi hacminin arttığına işaret ediyor.
Özellikle yüksek finansman maliyetleriyle karşı karşıya kalan işletmelerin borç ödeme kapasiteleri, bankacılık sektörü açısından yakından izlenmesi gereken başlıklar arasında yer alıyor.
Bununla birlikte takipteki alacak tutarının tek başına değerlendirilmesi yeterli değil.
Sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı, kredi karşılıklarının yeterliliği, yeniden yapılandırılan krediler ve tahsilat performansı da aktif kalitesinin sağlıklı analizinde belirleyici rol oynuyor.
Sektörün gelecekteki kârlılığı açısından temel soru, faiz gelirlerindeki güçlü artışın kredi riskindeki yükselişi ne ölçüde karşılayabileceği.
Bankaların kârını değerlendirmek için beş temel gösterge
Bankacılık sektörünün üçüncü çeyrek sonuçları, yüksek net kâr açıklamanın tek başına başarılı bir finansal performans anlamına gelmediğini bir kez daha ortaya koyuyor.
Bir bankanın gerçek finansal durumunu anlayabilmek için beş temel gösterge birlikte incelenmeli:
- Reel kârlılık: Net kâr artışı enflasyonun üzerinde mi?
- Özkaynak verimliliği: Banka, sermayesini ne kadar verimli kullanıyor?
- Aktif kalitesi: Takipteki krediler ve kredi karşılıkları nasıl değişiyor?
- Gelirlerin sürdürülebilirliği: Kâr artışı esas bankacılık faaliyetlerinden mi, yoksa dönemsel işlemlerden mi kaynaklanıyor?
- Maliyet yönetimi: Fonlama, personel ve diğer faaliyet giderleri ne ölçüde kontrol ediliyor?
Bu göstergeler dikkate alınmadan yalnızca net kâr rakamlarına göre bankaları başarılı veya başarısız olarak sınıflandırmak yanıltıcı olabilir.
SONUÇ: Bankacılıkta nominal büyüme güçlü, ancak riskler de büyüyor
2025 yılının üçüncü çeyrek finansal sonuçları, Türk bankacılık sektörünün toplam kârlılığını artırmayı sürdürdüğünü gösteriyor.
Sektörün aktif büyüklüğü 43,6 trilyon TL’ye ulaşırken, özkaynaklar 3,7 trilyon TL’ye yükseldi. Net faiz gelirlerindeki %70,4’lük artış, kârlılığın en önemli destekleyicilerinden biri oldu.
Ancak bu olumlu gelişmelerin yanında dikkat çekici riskler bulunuyor.
36 bankanın kâr artışının enflasyonun altında kalması, 27 bankanın dolar bazında kâr kaybı yaşaması, faiz dışı gelir-gider dengesinin negatife dönmesi ve takipteki alacakların %90,7 artması, sektörün finansal performansında önemli kırılganlıkların da bulunduğunu gösteriyor.
Bankacılık sektörünün önündeki temel mesele artık yalnızca ne kadar kâr elde edildiği değil, bu kârın ne kadarının reel, sürdürülebilir ve sağlıklı bir bilanço yapısıyla üretildiğidir.
Her bankanın kârlılığını etkileyen faktörler farklılık gösterebilir. Bu nedenle bankaların gerçek finansal gücünü değerlendirmek için bilanço, gelir tablosu, kredi portföyü, karşılık politikası ve sermaye yeterliliği göstergelerinin ayrıntılı olarak analiz edilmesi gerekiyor.
Bankavitrini.com değerlendirmesi: Bankacılık sektöründe toplam kâr artışı olumlu bir gösterge olmakla birlikte, reel kârlılıktaki ayrışma ve takipteki alacakların hızlı yükselişi, önümüzdeki dönemlerde banka bazlı finansal analizlerin daha fazla önem kazanacağını gösteriyor.
Süleyman ÇEMBERTAŞ – Bankavitrini.com – Bankacılık ve Reel Sektörün Sesi
Kaynak: Bankaların 2024/3 ve 2025/3 dönem solo net kâr karşılaştırma tablosu; çalışmada aktarılan BDDK, TCMB ve TÜFE verileri.
Editör notu: Çalışmada 2025/3 dönemi, 2025 yılının ilk dokuz ayını ifade etmektedir. Kâr rakamları konsolide değil, solo finansal sonuçlardır. Enflasyon ve döviz karşılaştırmaları, kaynak çalışmada belirtilen oranlara dayanmaktadır.
Erol TAŞDELEN
X'ten ulaşın: @Erol_Tasdelen34
GÜNCEL4 yıl önce
BANKA HABERLERİ3 yıl önce
BANKA HABERLERİ5 yıl önce
BANKA HABERLERİ6 yıl önce
BANKA ANALİZLERİ4 yıl önce
VİDEO Vitrini5 yıl önce