Son yıllarda kar rekorları ile dikkati çeken QNBFinansbank 2021 yılına iyi başlayamadı. 2021 ilk çeyrek mali verilerini açıklayan bankanın bilançoyu büyütmesine rağmen; uzun yıllardır ilk defa karlılıkta düşüş yaşadı ve 2021 ilk çeyrekte 2020 ilk çeyrek karlılığını yakalayamadığı görüldü. Banka maliyetleri düşürmek için personel azaltmaya gitmesinin ise işe yaramadığı görüldü. Banka, personel çıkarmanın yasaklanmasına rağmen 2020 başından 2021 ilk çeyrek sonuna kadar 1.230 personel azalttı.
Bilanço büyüdü
2020 sonunu Toplam Varlıklarda 227,2 milyar TL hacimde kapatan bankanın 2021 ilk çeyreğinde %9,9 büyüyerek 249,7 milyar TL hacme ulaştı. Toplam Varlıkları içinde Finansal Varlıklar ise 54,3 milyar TL’den % 33,3 büyüyerek 72,4 milyar TL düzeyine ulaştı.
Kredilerde büyüme sektör ortalamasında kaldı
2021 ilk çeyreğinde bankacılık sektörü kredilerde % 5,6 büyürken QNBFinansbank’ın da büyümesi sektör ortalamasına yakın olarak % 5,8 büyüme oldu. 149,3 milyar TL’lık Kredi hacmi 158 milyar TL düzeyine ulaştı. Bankanın Net Kredileri ise 138,7 milyar TL’den 174 milyar TL’ye yükselmiş durumda. Beklenen Zarar Karşılıkları ise 10,7 milyar TL’den 11,1 milyar TL’ye ulaştı. Gayri Nakdi Krediler ise 33,1 milyar TL’den 36,8 milyar TL hacmine ulaşmış durumda.
Mevduat arttı
2020 sonunu 130,5 milyar TL Mevduat ile kapatan banka, 2021 ilk çeyreğinde % 13,8 büyüyerek 148,5 milyar TL hacme ulaştı.
Faiz Geliri arttı
Çoğu banka 2021 ilk çeyreğinde Faiz Gelirini 2020 ilk çeyreğine göre artıramazken QNBFinansbank 2021 ilk çeyreğinde 2,4 milyar TL seviyesini korurken 61 milyon TL artış gerçekleştirdi. Banka Net Ücret ve Komisyon gelirini ise bir yıl önceki aynı döneme göre % 7,8 artırarak 653 milyon TL’den 704 milyon TL’ye yükselttiği görüldü.
Ticari İşlem Zaraları arttı
2020 ilk çeyreğinde banka Ticari İşlemlerden 544 milyon TL zarar ederken 2021 ilk çeyreğindeki zarar % 79 artarak 974 milyon TL’ye yükseldi. Zararın artmasında Bankanın Türev Finansal İşlemlerdeki zararın 775 milyon TL’den 1,2 milyar TL’ye yükselmesinin olumsuz etkisi oldu.
Uzun zaman sonra Karlılıkta düşüş yaşandı
QNBFinansbank son yıllarda karlılık artışı ile dikkatleri üzerine çekerken uzun bir aradan sonra ilk defa karlılıkta artış sağlayamadığı görüldü. 2020 ilk çeyreğinde 2,6 milyar TL Brüt Kar sağlayan bankanın karlılığı 2021 ilk çeyreğinde 117 milyon TL kayıp ile 2,5 milyar TL’ye geriledi. 2020 ilk çeyreğinde 766 milyon TL net karlılık yakalayan banka 2021 ilk çeyreğinde 696 milyon TL düzeyinde kaldı. Net karlılıkta kayıp %-9,1 oldu. 2021 ilk çeyreğinde bankacılık sektörünün net karlılık artış ortalaması % 4,6 oldu.
Sektörde Üst Yönetime en fazla ödeme yapılan banka olmaya devem ediyor
Son yıllarda üst yönetime yaptığı anormal ödemeler ile sektör ortalamasının oldukça fazla üzerinde kalan ve bankalar arasında en fazla üst yöneticilerine ödeme ile sürekli birinci olan banka bu unvanını 2021’de de sürdürmeye devam ediyor. 2020 ilk çeyreğinde banka üst yöneticilerine 103,3 milyon TL öderken 2021 ilk çeyreğinde % 14,7 artış ile 118,5 milyon TL ödeme yaptı. Aynı dönemde bankanın personel giderleri ise 471 milyon TL’den 454 milyon TL’ye %-3,6 düştüğü görüldü. Banka üst yönetimi personel maliyetlerini kısarken kendilerine kesenin ağzını açtığı görüldü.
Yasaklara rağmen 2020 başından sonra 1.230 personel azalttı
2020 sonunu 473 şube ağı ile kapatan bankanın şube sayısı ilk çeyrekte 8 azalarak 465 şubeye düşerken; 11.111 olan personel sayısı da 254 azalarak 10.857’ye düşmüş durumda. Banka son aylarda İKALE usulü personeli istifa etmesi için ikna odaları kurulmakla itham ediliyor. Zira, banka personel çıkarılmasının yasaklandığı 2020 yılında 976 personel azaltmıştı. Son 2021 ilk çeyrek personel azaltması ile birlikte banka 2020 başından bugüne 1.230 personel azaltmış oldu.
Sermaye Yeterlilik oranı düştü
Banka karlılıktaki erime sermaye yeterlilik oranını da olumsuz etkiledi. 2020 sonunda % 16,44 Sermaye Yeterlilik oranına sahip olan bankanın bu oranı 2021 ilk çeyreğinde %15,84’e gerilemiş durumda.
Banka, bünyesinden ayrılan yöneticilerin kurduğu taşeronlar ile çalışmayı tercih ediyor
Banka bir çok işleri ( eğitim, kredi takip, kredi kart işlemleri.. vs ) dışarıdan taşeron olarak anlaşma yaptığı firmalar eli ile yürütürken; bu firmaların ortaklarının aynı bankanın eski çalışanı veya yöneticilerinden olması ise dikkat çekmekte. Banka üst yöneticilerinden bazılarının müteahhitlik yapmaya soyunup inşaat sektöründe de faaliyet göstermesi ise bankaya yapılan en önemli eleştirilerin başında yer alıyor. Banka Yönetim Kurulundan birinin “insan odaklı” çalışıyoruz açıklamaları ise çalışanlar tarafından yalanlanarak tepkilere neden olmuştu.
Eski TCMB Başkanı Hafize Gaye ERKAN’ın yöneticileri arasında yer aldığı First Republic Bank iflas etti. 2018 ABD Krizinden çıkamayan banka uzun bir süre kriz ile boğuşmuş; uzun vadeli düşük faizli konut kredi ağırlıklı portföyü olan bankanın yüksek montanlı kısa vadeli mevduatların kısa sürede blok olarak çekilmeye başlaması nedeni ile Nakit Aktif Pasit dengesi bozulmuş, Federal Mevduat Sigorta Fonu’nun (FDIC) tarafından bankaya el konmuştu.
ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), Philadelphia merkezli Republic First Bank‘ın kapatıldığını ve Fulton Bank’a satıldığını duyurdu. 1988 yılında kurulan ve Republic Bank olarak bilinen kurum, iflas sonrası Fulton Bank’la anlaşma sağladı.
Philadelphia merkezli Republic First Bank, ABD’de bu yıl yaşanan ilk banka iflası olarak kayıtlara geçti. Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), bankanın Pennsylvania Bankacılık ve Menkul Kıymetler Dairesi tarafından kapatıldığını ve varlıklarının büyük bir kısmının Fulton Bank tarafından satın alındığını duyurdu.
FDIC’in açıklamasına göre, Republic First Bank’ın müşterileri ve mevduatları koruma altına alındı. Bankanın neredeyse tüm mevduatları ve büyük bir kısmı varlıkları, müşterilerin mağduriyet yaşamaması amacıyla Fulton Bank tarafından devralındı. Bu süreçte bankanın mevcut müşterileri, hiçbir işlem yapmalarına gerek kalmadan doğrudan Fulton Bank müşterisi haline geldi.
MÜŞTERİ HAKLARI KORUNACAK
Republic First Bank’a ait New Jersey, Pensilvanya ve New York’ta bulunan toplam 32 şube, yeni sahibi Fulton Bank çatısı altında yeniden hizmete girecek. Bu geçiş sürecinin, müşteriler açısından sorunsuz bir şekilde yönetilmesi planlanıyor.
Republic First Bank’ın iflası, FDIC için önemli bir mali yük teşkil ediyor. Kurum, bankanın kapanması nedeniyle yaklaşık 667 milyon dolar maliyet öngörüyor. Bankanın 31 Ocak itibarıyla toplam varlıkları yaklaşık 6 milyar dolar, toplam mevduatları ise 4 milyar dolar civarında idi.
Dün, ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde tüm tahminlerin gerisinde kalarak %1,6 oranında büyüdüğünü gördük. Bir önceki büyüme verisinin 2023 yılının son çeyreğinde %3,4 olduğu düşünülürse, ABD ekonomisinin ciddi bir şekilde yavaşladığını görüyoruz. Büyümenin ana motoru olan kişisel harcamalar %2,5 ile tahminlerin altında bir artış kaydederken, FED’in yakından takip ettiği temel enflasyon göstergesi çekirdek PCE %3,7 ile beklenenden (%3,4) daha yüksek bir hızla artış kaydetti. Bu durum tahminleri alt üst ederken, enflasyonun da yükselişte olduğuna işaret etti. Artan enflasyonla birlikte zayıflayan bir ekonomi FED için olabilecek en kötü sonuç olarak kabul ediliyor!
Normal şartlarda, ekonomi zayıflarken FED’in faiz indirimine gitmesi gerektiğine kanaat getirebiliriz. Lâkin enflasyonun da yükselmeye devam ettiği bir ortamda, faizi düşürürseniz enflasyon daha da hızla yükselecektir, hatta yüksek faizler de bir noktada ivme kaybeden ekonominin üzerine daha da ağır bir yük bindirecektir. Düşünsenize, Ocak 2022’de %0-0,25 olan faiz bugün %5,25-5,50 ve neredeyse sene başı yılın geriye kalan kısmında 6-7 kez faiz indirimi bekleyen piyasaları gelinen noktada bir kez faiz indirimi beklemeye başladılar. Vadeli faiz kontratlarında bu sabah itibariyle sene sonu faiz indirim beklentisi 35 baz puana gerilerken, sene başı ortaya konan ‘soft landing’ yani yumuşak iniş senaryosunun da cereyan eden gelişmeler ile uyumsuzluk gösterdiğini çok açık bir şekilde söyleyebiliriz.
Yumuşak iniş beklentisinin iyice bozulduğu dün akşam, piyasalar ilk kez zayıf ekonomik veriler nedeniyle düşüşe geçti. Geçmişte, zayıf ekonomik veriler daha fazla faiz indirimi anlamına gelerek piyasaları motive ediyordu. Zayıflayan ekonomik verilerle birlikte yükselen enflasyonla karşı karşıya kalan piyasalarda uzun bir süre yüksek faiz oranlarının egemen olacağını kabullenince sınai hisselerinin işlem gördüğü Dow Jones endeksi geceyi %1 düşüşle olumsuz anlamda ayrışarak tamamladı.
Piyasaları kılavuz kargası durumunda ABD 10 yıllık devlet tahvilinin getirisi %4,73 seviyesine yükselerek son 6 ayın zirvesini test ederken, faizi getirisi olmayan altının ise 2,335 dolar seviyesinde olan biten temkinli bir şekilde takip ettiğini not edelim. Hafta içinde yazmış olduğumuz altın ile ilgili raporda merkez bankalarının altın sevdasından söz ederken, ayrıca, ABD’de yükselen enflasyonist baskılar nedeniyle reel getirinin de daralmaya başlayacağı beklentisinin de altına destek sunmasını bekliyoruz. Özellikle, küçük kardeş gümüşün multi yılların direncini aşması ve teknik analizde sıklıkla kullanılan aşılan seviyelerin yeniden test edilme isteğinin tamamlanması ve konsolidasyonun isteğinin de bitmesi ardından daha yüksek seviyelerde işlem görmesini bekliyoruz. Hülâsa, kıymetli madenler için pozitif tonumuzu korumaya devam ediyoruz.
Dün TCMB‘nin olağan PPK toplantısı takip edildi. Piyasa tahminleri doğrultusunda politika faizi %50 seviyesinde sabit tutuldu. Karar metninde gerekli olması hâlinde faiz artırımı yapılabileceğine yer verilerek etkili bir dil ve şahin ibarelerin kullanıldığını gördük. Öte yandan, faiz kararının hemen sonrası, TCMB, Türk Lirası mevduat payının artırılması ve Kur Korumalı Mevduattan (KKM) klasik Türk Lirası mevduata geçişi desteklemek adına zorunlu karşılıklara faiz ödenmesi noktasında yeni bir düzenleme ile ince ayar anlamına gelebilecek yeni bir adım attı. PPK kararının yurt içi piyasalarda etkisinin nötr olduğunu görsek de, ABD verisinin yarattığı risk off moduna paralel Türk mali piyasalarının da tadı bozuldu: BIST100 endeksi günü yatay kapatırken, Bankacılık endeksi %3,4 değer kaybetti. USDTRY kuru kamu kontrolünde 32,50 seviyelerinde salınmaya devam ederken, 5 yıl vadeli CDS risk primi hafifçe 310 baz puan seviyesine yükseldi.
ABD büyüme verisi sonrası ekonominin yavaşladığı lâkin fiyatlama eğiliminin oldukça enflasyonist olduğunun anlaşılması sonrası telaffuz edilmeye başlanan stagflasyon kelimesini dâhi piyasaların keyfini kaçırırken, Tesla ve Meta ardından dün akşam bilanço verilerini açıklayan Alphabet (Google) ve Microsoft bu sabah piyasaların imdadına yetişti! Alphabet, ilk temettüsünü ve 70 milyar dolarlık hisse geri alımını açıklayarak, zil sesinin ardından hisselerin yaklaşık %16 oranında değer kazanırken, Microsoft, bulut hizmetlerinde yapay zekanın benimsenmesinden elde edilen kazanımların etkisiyle Wall Street tahminlerini geride bıraktı. Şirketin hisseleri kapanış zili ardından %4’ten fazla arttı.
ABD borsa endekslerinin geceyi düşüşle tamamlaması sonrasıda, bu sabah Alphabet (Google), Microsoft ve Snap’ın açıkladığı olumlu verilerin rüzgârı ile piyasaların dünkü şoku bir nebze de olsun üstlerinden attığını görüyoruz. Bu sabah Asya piyasalarına hâkim renk yeniden yeşile dönerken, ABD borsalarının da vadeli işlemlerinde en büyük 500 şirketin işlem gördüğü S&P500 ve teknoloji hisselerinin işlem gördüğü Nasdaq endeksinin %1 yükseldiğini, sinai hisselerinin işlem gördüğü Dow Jones’un ise dünkü veriyi kafasından henüz atamayarak yatay seyrettiğini not edelim.
Pasifiğin diğer ucunda merakla beklenen Japonya Merkez Bankası (BoJ) olağan toplantısında, faiz oranları beklentilere paralel değişmezken, enflasyonun önümüzdeki üç yıl içinde %2 hedefinin yakınında kalacağını öngören yeni tahminler piyasaların canını daha da sıkmışsa benziyor. Keza yaralı aslan JPY dolar karşısında bu sabah 156 seviyesini de aşarak son 34 yılın yeni zirvesine yükseldi! Cereyan eden dünkü olumsuz gelişmeler sonrasında bugün gözler ABD’de açıklanacak Mart ayı PCE enflasyon verisinde olacaktır. FED’in Mayıs toplantısına yaklaştığımız bu günlerde açıklanacak veri büyük bir dikkatle takip edilecektir.
Yeni ekonomi yönetiminin Türk Lirası’na değer kazandırmak ve enflasyonla mücadele etmek için başlattığı faiz artışı döngüsü hızla devam ederken, mevduat faizleri de yükselişe geçti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 31 Mart yerel seçimleri öncesi gerçekleştirilen Para Politikası Kurulu toplantısında 500 baz puanlık faiz artışına gitti. Bu gelişme, yeni ekonomi yönetiminin enflasyonla mücadele konusundaki kararlılığını vurgularken, 2023’ten bu yana yaşanan mevduat faizi artışları da hız kazandı. Finansal ürün karşılaştırma platformu Hesapkurdu’nun verileri, 2024 yılı nisan ayı güncel banka mevduat faiz oranlarına bakıldığında, bazı bankaların üç aylık vadeli güncel mevduat faiz oranının %58’e dayandığını gösterdi.
Mevduat faizi bir yılda ikiye katladı
Mevduat faizlerinin yükselişindeki boyutları anlamak için tarihsel veriler incelendiğinde, TCMB verilerine göre Mart 2023’te üç aya kadar vadeli ortalama mevduat faizi oranının %27,83 olduğu görüldü. Mevduat faizlerinin bir yılda ikiye katladığını, %110’dan fazla arttığını ifade eden Hesapkurdu Bankacılık İş Geliştirme Yöneticisi Orhun Çağlar Atilla, “Mevduat faiz oranları 2023 yılı sonlarından bu yana istikrarlı bir biçimde artıyor. Bu artış, 2024’ün ilk çeyreğinde de devam etti. Bu sebeple mevduat sahiplerini, varlıklarını Türk Lirası’nda değerlendirmek için vadeli hesap seçeneklerine yöneldi. Mevduat, 2024’te de en çok tercih edilen yatırım araçlarından olmaya devam ediyor” dedi.
Gözler TCMB’nin 25 Nisan’daki toplantısında
TCMB’nin mart ayının sonlarında yayımladığı Piyasa Katılımcıları Anketi, 2024 yıl sonu enflasyon beklentisinin %42,96’dan %44,19’a yükseldiğini gösterdi. TCMB’nin enflasyon hedeflerinde yaşanan kaymanın gerekçelerini açıklamak için hükümete yazdığı mektup da, enflasyon beklentilerinin gücünü koruduğunu gösterdi. TCMB’nin her karar metninde para politikasındaki şahin duruşun korunacağı vurgusuna yer verdiğini belirten Orhun Çağlar Atilla, “ABD ve Avrupa ekonomileri yapışkan enflasyon sonrası faiz indirimlerine başlamak için gün sayıyor olsa da bu beklentiler öteleniyor. Türkiye’de durum daha farklı. Morgan Stanley’in mart ayında yayımladığı tahminler, Türkiye’de faiz indirimi döngüsünün ancak 2025 ilk çeyreğinde başlayabileceğini gösteriyor. TCMB Para Politikası Kurulu, 25 Nisan’da toplanacak. Gözler bu toplantıdan çıkacak karara çevrilse de Türkiye’de mevduat faizlerinin uzun bir süre daha bu seviyelerde kalacağını söyleyebiliriz” ifadelerini kullandı.
Mevduat faizi / kâr payı oranlarının temel olarak kredi faiz / kâr payı oranlarına paralel olarak belirlendiğini hatırlatan Hesapkurdu Bankacılık İş Geliştirme Yöneticisi Orhun Çağlar Atilla, değerlendirmelerini şu ifadelerle sonlandırdı:
“Kredi, sigorta, mevduat hesabı, kredi kartı gibi finansal ürünleri karşılaştırma olanağı sunan Hesapkurdu.com olarak kullanıcılarımızın mevduat faizlerinin güncel değerlerini görebilmeleri için özel bir sayfa hazırladık. Mevduat tutarını ve gün cinsinden vadeyi giren kullanıcılar, saniyeler içinde bankaların sunduğu güncel mevduat faizi oranlarını görebiliyor ve kendilerine uygun teklifi seçebiliyor. Hesapkurdu.com olarak piyasayı kullanıcılarımız için takip etmeye ve onlar için en uygun teklifleri sunmaya devam edeceğiz.”
