ŞİRKETLER

Demirören’in Ziraat Bankası’ndan aldığı kredi borcu 895 milyon dolara ulaştı

Demirören Holding’in Doğan Medya Grubu’nu satın almak için Ziraat Bankası’ndan kullandığı 800 milyon dolarlık kredi borcu, iki kere yapılandırılarak 895 milyon dolara ulaştı.

Yayınlanma:

3 yıl önce

28/12/2022

Yazan:

BankaVitrini

Ziraat Bankası’nın 2021 yılı hesaplarını inceleyen Sayıştay, TBMM’ye sunduğu raporda Demirören Holding’in Doğan Medya Grubu’nu satın almak için Ziraat Bankası’ndan kullandığı 800 milyon dolarlık krediye ilişkin detaylı bilgilere yer verdi. Sayıştay raporlarında şirket isimlerine yer vermeme uygulaması çerçevesinde Demirören Holding’in adı alınmayan raporda şirketin yalnızca müşteri numarasına yer verildi.

T24’ten Eray Görgülü’nün haberine göre, firmayla kredi ilişkisinin başladığı tarih için 5 Nisan 2018 tarihine işaret edilmesi, raporun Demirören’le ilgili olduğunu ortaya koydu. Raporla birlikte Ziraat Bankası’nın Demirören’in borcunu iki kez yapılandırdığı ve son gidilen yapılandırmada faiz indirimi uygulayarak 895 milyon dolarlık borcu 14 yıl vadeye yaydığı ortaya çıktı.

İlk yapılandırma yüzde 6,5 faiz ile yapılmıştı

Raporda firma ile kredi ilişkisinin 5 Nisan 2018 tarihinde başladığı belirtilerek, 700 milyon dolar şirket satın alma proje kredisi ve 100 milyon dolar da işletme kredisi olarak toplam 800 milyon dolarlık bir kredi sağlandığı ifade edildi. Rapora göre 700 milyon dolar tutarındaki yatırım kredisinin yüzde 6,5 faiz oranı ile 2 yıl anapara ödemesiz, anapara ödemesiz dönemde faiz ödemeli toplam 10 yıl vadeli olarak verildiği, işletme sermayesi kredilerinin limitinin ise 2018 yılında alınan iki farklı yönetim kurulu kararıyla 250 milyon dolara çıkartıldığı vurgulandı.

Kredi kullanımı öncesinde ‘zarar ediyor’ uyarısı yapılmış

Firmaya yönelik 30 Mart 2018 tarihinde hazırlanan raporda toplam “memzuç riski”nin 1,3 milyar TL ve limit doluluk düzeyinin yüzde 30 seviyesinde olduğu, banka payının yüzde 0 olduğu, 2015 yılı sonu itibarıyla 1,3 milyar TL olan öz kaynakların 2017 yılı sonu itibarıyla 700 milyon TL’ye gerilediği, grubun faaliyet kârı dahi elde edemediği ve sırasıyla 2015 yılında 131 milyon TL, 2016 yılında 86 milyon TL ve 2017 yılında 264 milyon TL dönem net zararı edildiği tespit edildiği hatırlatıldı. 2019 yılındaki raporlarda da firmanın “memzuç riskinin” 5,2 milyar TL’ye ulaştığı ve 2018 yılını 3,1 milyar TL’lik dönem net zararıyla kapattığı hatırlatıldı. Sayıştay raporunda geri ödemede yaşanan sorunlar nedeniyle kredinin yeniden yapılandırıldığı vurgulandı.

Sayıştay raporuna göre 17 Mart 2021 tarihinde hazırlanan başka bir raporda şu tespitler yer aldı:

Öz kaynakları tamamen yitirildi

“Firma ile ilgili olarak; memzuç riskinin 6,7 milyar TL olduğu ve tamamının Bankaya ait olduğu, 06/2020-01/2021 döneminde toplamı 27 milyon TL olan 8 adet faiz tahakkuk kaydının bulunduğu, 2020 yılında yalnızca 7.6 milyon TL satış hasılatı elde edilebildiği, dönemin 2.3 milyar TL dönem net zararıyla kapatıldığı, öz kaynakların tamamen yitirilerek 6.5 milyar TL tutarındaki zararın yabancı kaynaklara sirayet ettiği, dahil olunan risk grubunun ise; memzuç riskinin 6,9 milyar TL’ye ve Banka payının yüzde 97,5’e yükseldiği, 2017 yılı başında 22 olan çalışılan finansal kuruluş sayısının 10’a düştüğü, 03/2020-01/2021 döneminde toplamı 32 milyon TL’yi bulan 11 adet faiz tahakkuk kaydının bulunduğu, 2020 yılı sonu itibarıyla 2 milyar TL tutarındaki kısa vadeli yabancı kaynakların 1,6 milyar TL tutarındaki net satış hasılatının üzerinde belirdiği, 2020 yılının 1,6 milyar TL net satış hasılatına rağmen 2,5 milyar TL dönem net zararı ile kapatıldığı, birikmiş zararların etkisiyle öz kaynakların tamamen yitirilerek 9,7 milyar TL tutarındaki zararın yabancı kaynaklara sirayet ettiği görülmüştür.”

Toplam risk 14,6 milyar liraya ulaştı

Firma ile 22 Şubat 2022 tarihinde imzalanan yeni sözleşme ile 895,6 milyon dolarlık tutarın yüzde 4 faiz oranı ile 14 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırıldığı ifade edildi. Firma ile ilgili toplam “memzuç riski”nin ise 14,6 milyar TL’ye ulaştığı limit doluluk oranının da yüzde 100’e yaklaştığı vurgulandı. Demirören’le ilgili aynı zamanda “öz kaynakların tamamen yitirildiği ve çok yüksek tutarlardaki birikmiş zararlarının yabancı kaynaklara sirayet ettiği, yıllık satış rakamlarıyla kısa vadeli yabancı kaynaklarını dahi ödemekten çok uzak olduğu ve sürdürülemez bir finansman yükü altında olduğu” ifadesi de kullanıldı.

Raporda, bankanın Demirören’le ilgili herhangi bir girişimde bulunmadığına da dikkat çekilerek şöyle denildi:

Banka tarafından herhangi bir girişimde bulunulmadı

“Kredi kullanım koşullarında öngörülen; 3 yıl içerisinde Firmanın/Grup firmalarının sermaye yapısının 150 milyon ABD doları nakdi sermaye ile güçlendirmesi, bu sermaye şartının gerçekleştirilmemesi durumunda Banka Yönetim Kurulunun uygun göreceği gerçek/tüzel kişi/kişilerin yine Banka Yönetim Kurulunun uygun göreceği oranda, Firmaya veya iştiraklerine ortak edilebileceği konusu Firma ile yapılan sözleşmeye eklenmiş olmasına ve bu süre dolmuş olmasına rağmen Banka tarafından herhangi bir girişimde bulunulmayarak kullandırım ve yapılandırma koşullarına uyulmadığı. Kullandırım ve yapılandırma kapsamında oluşturulan kredi ödeme planlarına uygun hareket etmediği, yapılandırmalar kapsamında geri alım hakkı verilmek üzere yapılan varlık-borç takası yoluyla elde edilen tahsilatlar dışında herhangi bir anapara, faiz veya komisyon tahsilatı yapılamadığı, kredilerin teminatlara başvurulmaksızın tahsil edilemediği…”

Raporda yine iki farklı yapılandırmada kredi faizlerinin bir kez yüzde 6,5’tan yüzde 6’ya, bir kez de yüzde 6’dan yüzde 4’e düşürüldüğü ancak bu süreçte teminatların nakde çevrilmesi dışında tahsilat sağlanamadığı ifade edildi.

Görüntülenme: 4766

İlgili Etiketler:

İş bilgisayarında 275 saat oyun oynayan işçiye ceza

Alem patron görsün! Çalışanlarına 25 maaş ikramiye verdi

Okumaya devam et

GÜNCEL

Hazır Beton Sektöründe Sarsıntı: Teknik Beton Konkordato İlan Etti

Yayınlanma:

9 saat önce

03/07/2025

Yazan:

BankaVitrini

Türkiye’nin hazır beton, çimento, alçı ve kireç üretiminde faaliyet gösteren önemli oyuncularından biri olan TEKNİK BETON TURİZM İNŞAAT MADENCİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş., yaşadığı mali darboğaz nedeniyle konkordato talebinde bulundu. Bursa 1. Asliye Ticaret Mahkemesi, 30 Haziran 2025 tarihli kararıyla şirkete 3 aylık geçici mühlet tanıdı.

Mahkeme Kararı ve Sürecin Özeti

Mahkeme: Bursa 1. Asliye Ticaret Mahkemesi
Esas No: 2025/782
Karar Tarihi: 30/06/2025
Geçici Mühlet Süresi: 3 Ay
Konkordato Komiserleri:
- Engin Dinçeli (mali konular uzmanı)
- Deniz Çalışkan
- Av. Şeyma Nur Kıhtır

Karar kapsamında, borçlu şirketin taşınır ve taşınmaz tüm mal varlıklarının üçüncü kişilere devri yasaklandı. Mahkeme izni olmaksızın rehin tesis edilemeyecek, kefil olunamayacak ve ücretsiz tasarruf işlemleri yapılamayacak.

Geçici Mühletin Hukuki Sonuçları

İcra ve İflas Kanunu’nun (İİK) 288. maddesi gereğince, geçici mühlet kesin mühletin sonuçlarını doğurur. Bu kapsamda:

6183 sayılı yasa kapsamında yapılan takipler dahil olmak üzere tüm takip işlemleri durduruldu.
Yeni icra ve iflas takipleri başlatılamayacak.
Bu tedbirler, yalnızca rehinli ve İİK 206/1 kapsamındaki imtiyazlı alacakları kapsamaz.

Sektörün Genel Görünümü

İnşaat sektöründeki durgunluk, artan hammadde maliyetleri, yüksek faiz oranları ve kamu ihalelerinde yaşanan yavaşlama; özellikle hazır beton ve yapı malzemeleri üreten firmalar üzerinde baskı oluşturmaktadır. Enerji maliyetlerindeki artışlar ve kur dalgalanmaları da finansal yükü artırmıştır. Bu nedenlerle Teknik Beton’un konkordato süreci, sektör geneline dair önemli bir işarettir.

Alacaklılara Duyuru

Şirketten alacaklı olduğunu iddia eden kişi ve kuruluşlar, ilan tarihinden itibaren 7 gün içinde itiraz dilekçesiyle birlikte mahkemeye başvurabilir. Bu süre zarfında konkordato koşullarının oluşmadığı yönündeki deliller de sunulabilir.

Görüntülenme: 4331

Okumaya devam et

GÜNCEL

Tunahan Solar Enerji Konkordato İlan Etti: Sektörde Şok Etkisi

Yayınlanma:

10 saat önce

03/07/2025

Yazan:

Erol Taşdelen

Türkiye’nin güneş enerjisi sektöründe en çok bilinen firmalarından biri olan Tunahan Solar Enerji Tarım Gıda İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., 26 Haziran 2025 tarihinde konkordato başvurusunda bulundu. Firma, 500’den fazla GES projesi ile sektörde önemli bir paya sahipti. Mahkeme, şirkete 3 ay süreyle geçici mühlet verilmesine karar verdi.

Mahkeme Kararı ve Süreç

Ankara 1. Asliye Ticaret Mahkemesi, 2025/411 Esas numaralı dosya kapsamında, İcra ve İflas Kanunu’nun (İİK) 286. maddesi gereğince gerekli belgelerin eksiksiz sunulduğunu tespit ederek geçici mühlet kararını verdi. Karar, 26/06/2025 tarihinden itibaren geçerli olacak şekilde 3 aylık mühlet süresi ile yürürlüğe girdi.

Konkordato Komiserleri Atandı

Mahkeme, şirketin mali yapısını ve ticari faaliyetlerini denetlemek üzere üç kişilik konkordato komiseri kurulu görevlendirdi:

Av. Sinan YAZICI (Hukukçu)
Yalçın KOTANOĞLU (Bağımsız denetçi)
Eda ÖZDEMİR (İşletmeci)

Komiserler, şirketin tüm ticari kararlarını ve işlemlerini denetleyecek; şirket yönetiminin yaptığı her işlem komiserlerin iznine tabi olacak.

Geçici Mühletin Hukuki Sonuçları

Geçici mühlet süresi içinde:

Şirketin taşınmazlarını devretmesi, rehin vermesi, kefil olması yasaklandı.
Yönetim organının tüm kararları geçici konkordato komiserlerinin onayına bağlandı.
Rehinli alacaklılar, sözleşme tarafları ve borç ilişkisi içindeki tüm taraflar açısından İİK 294-297. maddeleri uyarınca özel düzenlemeler yürürlüğe girdi.

Alacaklılara Yasal Uyarı

Mahkeme ilanına göre, konkordato talebine karşı çıkmak isteyen alacaklıların, ilanın yayımlandığı tarihten itibaren 7 gün içinde itiraz dilekçesi vermeleri gerekiyor. Aksi halde, konkordato süreci kaldığı yerden devam edecek.

Enerji Sektöründe Bir Alarm Daha

Tunahan Solar Enerji’nin konkordato ilanı, yenilenebilir enerji sektöründe yaşanan finansal baskıların bir sonucu olarak değerlendiriliyor. Artan kur maliyetleri, yüksek faizler, yatırım finansmanına erişim sıkıntısı ve tedarik zincirindeki belirsizlikler, son yıllarda sektördeki birçok firmayı benzer şekilde zor durumda bıraktı.

Sektör İçin Ne Anlama Geliyor?

GES yatırımları Türkiye’nin enerji dönüşüm politikaları açısından stratejik öneme sahip. Ancak bu konkordato, yalnızca bir şirketin mali sıkıntısı değil; genel sektör yapısındaki kırılganlıkların da bir göstergesi.

Tunahan Solar Enerji gibi büyük portföy sahibi bir firmanın konkordato ilan etmesi, diğer yatırımcı ve tedarikçileri de tedirgin edebilir.

📌 bankavitrini.com Yorumu:

“Tunahan Solar Enerji, Türkiye’de güneş enerjisi yatırımının öncülerindendi. Konkordato kararı, hem sektördeki finansal dalgalanmaların hem de regülasyonlara bağlı belirsizliklerin geldiği noktayı gösteriyor. Yenilenebilir enerji yatırımları desteklenmeye devam etmezse, sektörde daha fazla mali yapı bozulması yaşanabilir.”

www.bankavitrini.com

Görüntülenme: 3731

Okumaya devam et

GÜNCEL

Otomotiv Devi GB Kauçuk Konkordato İlan Etti

Yayınlanma:

10 saat önce

03/07/2025

Yazan:

Erol Taşdelen

Türkiye’nin önde gelen otomotiv yedek parça üreticilerinden biri olan GB Kauçuk, artan ekonomik baskılar ve finansal yükler nedeniyle konkordato talebinde bulundu. 5.000’den fazla ürün üreten ve 52 ülkeye ihracat gerçekleştiren firma, Bursa Asliye Ticaret Mahkemesi’nin 2025/783 Esas sayılı dosyası üzerinden 3 aylık geçici mühlet kararı aldı.

GB Kauçuk Kimdir?

GB Kauçuk, özellikle otomotiv sektörü için kauçuk, plastik ve metal kalıp komponentleri üreten, Türkiye merkezli ve yüksek ihracat kabiliyetine sahip bir firmadır.
Yedek parça üretiminde 5.000’in üzerinde ürün gamı bulunan şirket; Avrupa, Orta Doğu ve Kuzey Afrika başta olmak üzere toplamda 52 ülkeye ihracat yapmaktadır.

Konkordato Kararı Ne Anlama Geliyor?

Konkordato, borçlu şirketin mali darboğazdan çıkabilmek için alacaklılarıyla ödeme planı yapmak üzere mahkemeye başvurmasıdır. GB Kauçuk’un konkordato başvurusu, şirketin iflas etmeden yeniden yapılandırılmak istediğini gösteriyor.

Mahkeme kararıyla verilen geçici mühlet sayesinde:

Şirketin mal varlığı koruma altına alınır,
Her türlü icra ve haciz işlemi durdurulur,
Mahkemece atanacak komiser nezaretinde şirket, ödeme planı hazırlığına başlar.

Süreç Nasıl İlerleyecek?

Geçici Mühlet (3 Ay)
Bu süre içinde şirket, borçları yapılandıracak planı oluşturur.
Konkordato Komiseri Atanacak
Şirketin finansal durumu denetlenecek ve rapor hazırlanacaktır.
Kesin Mühlet Talebi
Mahkeme, plan ve komiser raporuna göre 1 yıllık kesin mühlet verip vermemeye karar verecek.

Neden Konkordato?

GB Kauçuk’un konkordato ilan etmesine neden olan başlıca faktörler şunlar olabilir:

Döviz kurlarındaki oynaklık, hammadde maliyetlerini artırdı.
Yurt içi finansmana erişimin kısıtlanması, nakit akışında zorluk yarattı.
Küresel otomotiv sektöründe daralma, siparişleri ve kapasite kullanım oranlarını etkiledi.

Bu tür nedenler, özellikle üretim ve ihracata dayalı işletmeleri likidite krizine sürükleyebiliyor.

Sektörel Önemi ve Uyarılar

GB Kauçuk gibi büyük üreticilerin konkordato ilan etmesi, otomotiv yan sanayi ve ihracat zincirindeki diğer firmalar için de alarm sinyali olabilir. Özellikle:

Tedarik zincirinde yer alan KOBİ’ler,
Lojistik ve fason üretim yapan taşeronlar,
Banka ve finans kuruluşları

GB Kauçuk’un durumunu yakından izlemelidir.

Alacaklılar Ne Yapmalı?

Şirkete borç vermiş olan kurum veya kişiler:

Mahkeme sürecine müdahil olabilir,
Alacaklarını alacaklılar kuruluna bildirebilir,
Hazırlanacak konkordato planı üzerinde oy kullanabilirler.

Bu hakların kullanılabilmesi için mahkeme dosyasının ve sürecin titizlikle takip edilmesi büyük önem taşır.

GB Kauçuk’un konkordato ilanı, Türkiye’de üretim gücü yüksek ve ihracat odaklı şirketlerin bile ekonomik belirsizliklerden etkilenebileceğini bir kez daha göstermiştir. Bu süreç, doğru bir planlama ile yönetilirse şirketin yeniden ayağa kalkmasına olanak sağlayabilir. Ancak başarısız olması durumunda iflas süreci kaçınılmaz hale gelebilir.

www.bankavitrini.com

Kaynaklar